Stratégie L’intérêt d’une exposition dynamique aux obligations
Les approches alternatives et systématiques de l’investissement en actions ont été largement étudiées et exploitées, et ce depuis des dizaines d’années. Il convient désormais de leur accorder le même niveau d’attention et d’innovation dans l’univers (...)
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Stratégie Les 4 vertus cardinales du Smart Beta, où comment utiliser Platon, très concrètement, comme philosophie d’investissement
Etienne Vincent, responsable de la gestion quantitative de THEAM, explique comment les 4 principales sources récurrentes de surperformance sur le marché des actions, amplement reprises dans la thématique du « Smart Beta », peuvent être rapprochées des 4 vertus cardinales décrites (...)
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Stratégie L’investissement dans l’éducation, une priorité publique et privée
L’avantage économique à long terme (pendant la vie professionnelle, hors retraite) pour une personne qui a terminé des études supérieures s’établit à plus de 250 000 USD pour un homme et de 150 000 USD pour une femme. Ce gain financier tient compte des coûts associés à des études (...)
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Stratégie Les Etats-Unis sont-ils encore un pays considéré « sans risque » ?
Si le tumulte des élections américaines de 2020 accroît les incertitudes à court terme pour les investisseurs obligataires, les promesses des deux candidats laissent à penser que les émissions de bons du Trésor augmenteront à long (...)
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Stratégie L’hydrogène durable - le vecteur énergétique de demain
L’hydrogène « vert » - produit à partir de sources d’énergie renouvelables - est de plus en plus considéré comme le saint Graal de la transition vers une économie neutre en carbone. Le marché mondial de la production d’hydrogène devrait atteindre 201 milliards de dollars en 2025, (...)
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Stratégie Dette d’infrastructure : des perspectives mondiales
La dette d’infrastructure, comme de nombreuses autres classes d’actifs ces dernières années, n’a pas échappé à la quête incessante de rendement des investisseurs. De fait, lorsqu’il s’agit de rechercher de la valeur sur le marché, il est préférable d’avoir accès à des opportunités aux (...)
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Stratégie Nouvelle année, nouvelles opportunités d’entrée : Marchés privés 2024
Les marchés privés peuvent se prévaloir de nombreuses années de forte croissance, de nombreux investisseurs étant à la recherche de sources de revenus supplémentaires dans un contexte de faibles taux d’intérêt. À quoi les investisseurs institutionnels peuvent-ils s’attendre en 2024 (...)
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Stratégie Bon sens et proportions : De la sélection de stratégies d’investissement
Afin de mettre au point les meilleures stratégies d’investissement possibles, nous nous inspirons des plus grands investisseurs de l’histoire, en essayant de répliquer leurs raisonnements et leurs techniques. Le fonds VIA Absolute Return a été conçu dans cette (...)
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Stratégie Corrélation Tnotes Bund : Nouveau régime
L’année 2016 a marqué un tournant pour l’obligataire souverain. Le dernier trimestre a connu un sell-off violent en Europe, alors que la première partie d’année jusque septembre était bullish. Les évènement politiques de l’année 2016, les perspectives de croissance et d’inflation (...)
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Stratégie Le private equity en Afrique : une stratégie de niche au potentiel certain
Avec la rapide croissance économique, le private equity a explosé ces dix dernières années en Afrique et deviendra très probablement un placement rentable à forte croissance. Mais même s’il est possible de dégager des rendements intéressants, ces placements ne conviennent qu’à (...)
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Stratégie Une stratégie barbell pour les actions dans un contexte d’incertitude persistante
Nous nous efforçons de résister à la tentation de dire que nous vivons une époque sans précédent. Après tout, des événements remarquables se produisent en tout temps, et c’est en leur faisant face avec succès que nous créerons de la valeur ajoutée pour nos (...)
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Stratégie Les investisseurs professionnels prévoient une forte croissance du marché obligataire du Conseil de Coopération du Golfe (CCG)
La plupart des investisseurs professionnels européens, y compris les fonds de pension, les gestionnaires de fonds et les gestionnaires de fortune, qui gèrent collectivement plus de 250 milliards de dollars, pensent que la région du Conseil de coopération du Golfe (CCG) (...)
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Stratégie Les stratégies CTA mènent la danse en avril
Les stratégies CTA ont surperformé les stratégies de hedge funds pour le deuxième mois consécutif en avril. Selon le groupe de pairs CTA établi par Lyxor, la stratégie a progressé de 1,6% en avril, portant sa hausse depuis le début de l’année à près de (...)
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Stratégie Facteurs favorables aux OAT en 2018
S’agissant de la demande, les flux de l’économie réelle ont été plus volatiles en 2017 qu’en 2016, vraisemblablement en raison de l’issue incertaine de l’élection présidentielle française. Le profil des acheteurs a évolué, les sociétés d’assurance-vie se tournant à nouveau vers les OAT, (...)
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Stratégie Gestion Quantitative Actions - Approche ESG par les risques
Notre méthodologie d’exclusion (absolue) permet d’obtenir un univers d’investissement ESG homogène pour des univers actions ou de crédit, tout en respectant les spécificités régionales. Ainsi on peut avoir très chaud lors d’un meeting avec une entreprise japonaise car l’air (...)
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