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12 mars

Note ISR : le déclic

Le problème est qu’il n’existe pas de définition homogène des obligations vertes ni d’analyse de l’impact suffisamment fiable sur certaines émissions. Le rapport de la Commission vise à combler ce vide et à créer une définition homogène pour les obligations (...)

Note

Les énergies renouvelables et les actifs immobiliers de long-terme offrent la meilleure valeur relative

Note

Neuberger Berman adapte le ratio de Sharpe à la gestion assurantielle et à la mesure du risque prudentiel

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5 mars

Note Etude 2020 de l’Observatoire SKEMA de la féminisation des entreprises : Les entreprises du CAC 40 excluent les femmes de l’Olympe de la gouvernance

L’édition 2020 de l’Etude de l’Observatoire SKEMA de la Féminisation des entreprises dirigée par le Professeur Michel Ferrary, chercheur affilié à SKEMA Business School analyse chaque année la place des femmes au plus haut niveau de (...)

3 mars

Note Une nouvelle étude académique met en évidence la surperformance des sociétés de gestion entrepreneuriales européennes

Une étude universitaire de la Cass Business School de Londres a identifié une ‘Boutique Premium’ dans l’industrie européenne de la gestion d’actifs. Les fonds gérés par les sociétés de gestion entrepreneuriales ont tendance à surperformer ceux des grands groupes. Les conseillers et les (...)

26 février

Note Le référendum sur le Brexit a mis en exergue le risque de change pour les entreprises britanniques

Des universitaires de trois établissements ont étudié l’impact du référendum sur le Brexit, qui a eu lieu au Royaume-Uni en juin 2016, sur le risque de change auquel sont exposées les multinationales britanniques, allemandes et (...)

25 février

Note Les banques centrales se lancent dans la régulation verte pour contrer le changement climatique

Mazars, groupe international d’audit et de conseil, et l’Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF), un think tank indépendant pour les banques centrales, la politique économique et les investissements publics, publient une étude mondiale qui révèle comment les (...)

11 février

Note Investissement ESG dans l’obligataire : il est temps de franchir le Rubicon

Amundi, premier gestionnaire d’actifs européen et pionnier de l’investissement responsable, publie les principales conclusions de son étude sur l’impact de la prise en compte de critères ESG dans les portefeuilles obligataires.

2 février

Note Les CGP : Architectes de l’épargne financière des Français

Harvest et Deloitte dévoilent la seconde édition de leur étude dédiée à la profession de conseiller en gestion de patrimoine (CGP). Dans un contexte mouvant où l’épargne financière longue prend une importance considérable et où l’architecture ouverte pratiquée par les CGP apportent des (...)

28 janvier

Note Selon l’enquête d’UBS sur la confiance des investisseurs, ceux-ci se montrent nettement plus optimistes en ce début d’année 2020

Les investisseurs interrogés citent la croissance des marchés émergents comme principale raison de leur opinion positive vis-à-vis des marchés actions. En France, les investisseurs sont prudemment optimistes après une année de bons rendements ; 52 % se disent optimistes sur (...)

27 janvier

Note Private Equity : que nous réservent les 12 prochains mois ?

Malgré un sentiment de fin de haut de cycle imminent parmi les professionnels du Private Equity, la majorité des sociétés de gestion ne craignent pas un retournement économique majeur dans les 12 prochains mois, selon l’enquête européenne IPEM 2020 réalisée auprès de 370 acteurs du (...)

24 janvier

Note Peut-on investir dans une « économie bleue » durable ?

La première étude consacrée à la sensibilisation et l’intérêt des investisseurs pour une économie maritime durable révèle que celle-ci sera probablement l’un des thèmes majeurs de la décennie à venir. Néanmoins, près d’un tiers des détenteurs d’actifs n’intègrent pas du tout l’économie (...)

15 janvier

Note La zone Euro surperforme l’Amérique du Nord en matière d’investissement ESG, selon une nouvelle étude d’Amundi

Amundi a pour la deuxième année consécutive, étudié l’impact des critères ESG sur la performance des portefeuilles Actions. L’objectif de la recherche était de déterminer si le fait d’être un investisseur ESG avait un impact sur la performance des portefeuilles sur la période de janvier (...)

14 janvier

Note Un rapport de l’ESMA évalue les encours des fonds alternatifs européens à 5 800 milliards d’euros

L’étude a révélé que l’encours des fonds alternatifs de l’UE, mesuré par leur valeur liquidative (NAV), s’élevait à 5 800 milliards d’euros en 2018, soit près de 40 % des actifs sous gestion de l’ensemble des fonds de l’UE. Le rapport est basé sur les données de 30 357 FIA, soit près de (...)

9 janvier

Note Recul de 12% des revenus de la banque d’investissement par rapport à 2018

Selon le rapport « France Investment Banking » établi par Refinitiv pour l’année 2019, le marché français de la Banque d’investissement a généré 2,9 Mrd$ de revenus, un montant en baisse de 12% par rapport aux revenus générés sur 2018 et au plus bas depuis 4 (...)

Décembre 2019

Note L’assouplissement quantitatif a déstabilisé la situation financière des fonds de pension et renforcé l’importance de la gestion de la liquidité

L’assouplissement quantitatif (« QE ») de la BCE a bel et bien porté ses fruits en tant que mesure de crise. Mais ses effets secondaires involontaires ont ébranlé la viabilité financière des régimes de retraite, selon un nouveau rapport publié aujourd’hui par CREATE-Research et (...)

Novembre 2019

Note Rapport : l’empreinte carbone colossale des banques françaises

Le rapport, publié par les Amis de la Terre France et Oxfam France, révèle que l’empreinte carbone des banques françaises représente au total 4,5 fois les émissions de gaz à effet de serre de la France entière. À elles seules, BNP Paribas, Crédit Agricole et Société Générale émettent (...)

Novembre 2019

Note Les assureurs mondiaux privilégient l’externalisation de la gestion de leurs portefeuilles

Complexité des marchés, besoin accru de diversification et engouement croissant pour les placements alternatifs : les assureurs mondiaux privilégient l’externalisation de la gestion de leurs portefeuilles

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Note Quelle méthode choisir pour le calcul du SCR Marché des obligations convertibles ?

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Comment mesurer l’intensité de la crise économique et financière actuelle ? Le suivi régulier d’un certain nombre d’indicateurs économiques et financiers permet de répondre à cette question et de mieux appréhender la matérialisation des comportements de panique et réallocations (...)

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La performance brute des Mutual Funds et des hedge funds ne peut être comparée que si l’on arrive à isoler l’impact de la structure de rémunération..

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Retour précis et détaillé sur les plans de sauvetage depuis mai 2010 des pays en graves difficultés budgétaires au sein de la zone Euro. Comment sont mobilisés ces dizaines de milliards d’euros, à quoi sont-ils destinés et, surtout, ces sommes sont-elles suffisantes pour restaurer (...)

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Note Retour sur les notions de liquidité

La notion de liquidité est souvent utilisée à tort et à travers. Il est important de la définir afin de ne pas tout confondre : liquidité des marchés financiers, liquidité bancaire au sens ALM, liquidité reglémentaire et liquidité macroéconomique sont des grandes familles dont la (...)

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Note Marchés financiers : des bulles d’actifs aux krachs d’actifs

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