Novembre 2019
Stratégie Perspectives Macro et Hedge Funds - T1 2020
Les enquêtes de confiance dans le secteur manufacturier laissent présager un rebond des données réelles. Les politiques monétaires accommodantes et la dissipation des incertitudes dans plusieurs régions ont largement contribué à cette inflexion, ainsi que des commandes en amont de (...)
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Novembre 2019
News Fin de la probable "gueule de bois" des stratégies CTA
En hausse de 9,2% selon nos estimations, les stratégies Managed Futures demeurent les plus performantes depuis le début de l’année. Toutefois, après un rebond massif jusqu’à fin août, le contrecoup s’est fait ressentir ces deux derniers mois en raison de la forte hausse des (...)
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Novembre 2019
Stratégie Privilégier les petits ou les gros hedge funds ?
Les portefeuilles alternatifs doivent-ils privilégier les hedge funds de petite, moyenne ou grande taille ? Peut-être moins évident qu’auparavant, ce choix dépend aujourd’hui davantage du stade du cycle économique. Depuis de nombreuses années, les hedge funds de petite taille (...)
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Octobre 2019
Opinion Beta des Hedge Funds : Surtout pas de risque
Un moyen d’avoir une idée du sentiment de marché est de regarder le beta (comprendre la sensibilité) des Hedge Funds au marché actions. Si le beta est élevé, cela veut dire que la performance des HF est très sensible au marché, donc qu’ils sont très exposés, donc optimistes sur le (...)
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Octobre 2019
Stratégie La hausse des CTA temporairement stoppée par les inversions de tendance
Malgré l’escalade des tensions commerciales au cours du troisième trimestre, l’activité économique a bien résisté. Les statistiques macro-économiques ont même dépassé les attentes aux États-Unis et au Japon, entraînant une hausse soudaine des rendements obligataires en (...)
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Octobre 2019
Stratégie La baisse de la prime géopolitique devrait bénéficier aux stratégies Global Macro
La semaine dernière, les actifs sûrs se sont affaiblis sous l’effet de signes d’avancées dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi que dans les pourparlers entourant le Brexit...
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Octobre 2019
Innovation L’Union Bancaire Privée lance, sur sa plateforme alternative UCITS, une nouvelle stratégie « long/short equity » centrée sur le secteur technologique
Lancé en partenariat avec la société Shannon River Capital Management, LLC (« Shannon River »), spécialisée dans l’investissement alternatif et basée à New York, U Access (IRL) Shannon River UCITS est un fonds « long/short » centré sur le secteur de la (...)
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Octobre 2019
Stratégie Limiter la volatilité dans les obligations des marchés émergents
Une approche de performance absolue permet aux investisseurs de profiter d’une performance supérieure sur les marchés émergents sans subir de volatilité extrême. L’analyse de Ketan Gada, Senior Investment Manager et Gareth Payne, Senior Client Portfolio Manager chez Pictet Asset (...)
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Octobre 2019
Stratégie Lentement et sûrement vers un régime de volatilité plus élevée
Le régime de volatilité est un élément décisif pour la plupart des approches d’investissement, en particulier pour les hedge funds. Pour les stratégies top-down (CTA, Global Macro, FI Sovereign Arb.) comme pour les stratégies bottom-up (L/S Equity, Event Driven, Credit Arb.), la (...)
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Octobre 2019
Opinion Les investisseurs vendent les actions européennes cotées
Marchés au plus haut, nouvelles macro-économiques et géopolitiques peu réjouissantes… C’est dans ce contexte que la catégorie d’actif « Actions Européennes » vient de faire l’objet (même si cela se calme) d’une longue période de ventes (...)
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Octobre 2019
Innovation Napoleon Capital lance un fonds de strategie quantitative absolute return
Napoleon Capital, en s’appuyant sur BNP Paribas Asset Management (« BNPP AM »), lance Napoleon World Equities AR Dynamix Fund, un fonds donnant accès à une stratégie quantitative d’absolute return (performance absolue) sur un univers actions (...)
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Octobre 2019
News Le momentum est de retour, mais pour combien de temps ?
Nous maintenons un positionnement défensif vis-à-vis des actions, notamment en Europe, au Japon et sur les marchés émergents (sous-pondération). Parmi les stratégies alternatives, nous privilégions les stratégies Market Neutral L/S par rapport aux Directional L/S, bien que ces (...)
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Octobre 2019
News Columbia Threadneedle enregistre son fonds European Short-Term High Yield Bond en France
Columbia Threadneedle Investments annonce que sa nouvelle stratégie de rendement total axée sur les titres à haut rendement d’échéance courte a été enregistrée en France suite à son approbation par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en (...)
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Septembre 2019
Stratégie Stratégie Alternative : Hôtellerie en Europe & Techniques Quantitatives
Béatrice Guedj, Directrice Recherche et Innovation chez Swiss Life Asset Management montre via des techniques quantitatives d’allocations d’actifs, que l’hôtellerie en Europe répond à la diversification recherchée par les investisseurs en surcroît d’une rentabilité soutenue, à (...)
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Septembre 2019
Stratégie Quelle stratégie de Hedge Funds dans un contexte d’incertitudes croissantes
Le groupe de pairs Lyxor des OPCVM alternatifs mondiaux a fait du surplace au mois d’août, ce qui porte à près de +5% sa hausse en USD depuis le début de l’année. Les performances de ces derniers mois ont été tirées par les stratégies CTA, qui ont réalisé un parcours (...)
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