Stratégie Les 4 vertus cardinales du Smart Beta, où comment utiliser Platon, très concrètement, comme philosophie d’investissement
Etienne Vincent, responsable de la gestion quantitative de THEAM, explique comment les 4 principales sources récurrentes de surperformance sur le marché des actions, amplement reprises dans la thématique du « Smart Beta », peuvent être rapprochées des 4 vertus cardinales décrites (...)
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Stratégie Tous les voyants sont au vert pour l’investissement quantitatif
L’expérience que nous avons acquise au cours de dizaines d’années d’investissement quantitatif nous donne à penser que l’avenir nous sourit. Une des nombreuses leçons que nous avons apprises au cours de ces années est qu’une approche gagnante à long terme a parfois des airs de (...)
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Stratégie La Chine élargit son éventail de politiques pour soutenir le secteur privé
Nous maintenons notre opinion constructive sur les actions chinoises malgré les performances tièdes du marché depuis début 2023 à aujourd’hui, car les décideurs politiques chinois visent à renforcer la confiance du marché grâce à des mesures plus favorables axées sur l’expansion de la (...)
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Stratégie Investir dans les titres délaissés et sous-valorisés
Selon Matthew McLennan, Portfolio manager et Responsable de l’équipe Global Value chez First Eagle Asset Management, grâce à une stratégie d’investissement « value », rigoureuse et patiente, il est possible de protéger son capital contre les retournements des marchés financiers et de (...)
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Stratégie Les dividendes, synonymes d’opportunités attrayantes
Une récente étude d’Allianz Global Investors met en évidence la forte contribution des dividendes aux performances totales annualisées des investissements en actions au cours des 40 dernières années, ainsi que la croissance du niveau de redistribution des benéfices des entreprises (...)
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Stratégie L’intérêt d’une exposition dynamique aux obligations
Les approches alternatives et systématiques de l’investissement en actions ont été largement étudiées et exploitées, et ce depuis des dizaines d’années. Il convient désormais de leur accorder le même niveau d’attention et d’innovation dans l’univers (...)
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Stratégie Quelle sélection face aux défis du marché obligataire ?
La politique des Banques centrales va demeurer, en 2015, une composante majeure sur le marché obligataire. L’année a ainsi débuté sous l’égide de la BCE et de son programme de rachat d’actifs. Une bonne nouvelle, mais qui n’est pas la (...)
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Stratégie Le private equity en Afrique : une stratégie de niche au potentiel certain
Avec la rapide croissance économique, le private equity a explosé ces dix dernières années en Afrique et deviendra très probablement un placement rentable à forte croissance. Mais même s’il est possible de dégager des rendements intéressants, ces placements ne conviennent qu’à (...)
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Stratégie L’investissement dans l’éducation, une priorité publique et privée
L’avantage économique à long terme (pendant la vie professionnelle, hors retraite) pour une personne qui a terminé des études supérieures s’établit à plus de 250 000 USD pour un homme et de 150 000 USD pour une femme. Ce gain financier tient compte des coûts associés à des études (...)
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Stratégie L’intérêt d’une stratégie Long/short dans un contexte de remontée des taux
Le changement de régime est bien installé : les taux remontent après dix ans de baisse ininterrompue. C’est l’inflation qui a déclenché ce mouvement et nul ne peut prédire quand cela s’arrêtera. Il convient de réfléchir aux implications de taux plus élevés pour choisir le bon produit (...)
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Stratégie Les stratégies CTA mènent la danse en avril
Les stratégies CTA ont surperformé les stratégies de hedge funds pour le deuxième mois consécutif en avril. Selon le groupe de pairs CTA établi par Lyxor, la stratégie a progressé de 1,6% en avril, portant sa hausse depuis le début de l’année à près de (...)
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Stratégie Gestion Quantitative Actions - Approche ESG par les risques
Notre méthodologie d’exclusion (absolue) permet d’obtenir un univers d’investissement ESG homogène pour des univers actions ou de crédit, tout en respectant les spécificités régionales. Ainsi on peut avoir très chaud lors d’un meeting avec une entreprise japonaise car l’air (...)
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Stratégie Comment la diversification de portefeuille a-t-elle évolué pour le gérant de mandat assurantiel depuis 2007 ?
Le cadre dans lequel le gérant de mandat assurantiel construit la diversification des portefeuilles sous mandat a considérablement évolué depuis 2007, compte tenu des évolutions de l’environnement réglementaire et financier...
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Stratégie Les Etats-Unis sont-ils encore un pays considéré « sans risque » ?
Si le tumulte des élections américaines de 2020 accroît les incertitudes à court terme pour les investisseurs obligataires, les promesses des deux candidats laissent à penser que les émissions de bons du Trésor augmenteront à long (...)
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Stratégie L’hydrogène durable - le vecteur énergétique de demain
L’hydrogène « vert » - produit à partir de sources d’énergie renouvelables - est de plus en plus considéré comme le saint Graal de la transition vers une économie neutre en carbone. Le marché mondial de la production d’hydrogène devrait atteindre 201 milliards de dollars en 2025, (...)
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