Amundi lance un nouveau fonds de volatilité - Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus

Pionnier dans la gestion des fonds volatilité, Amundi complète et renforce sa gamme avec le lancement d’Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus. Conforme aux normes UCITS IV, ce compartiment, appartenant à la SICAV luxembourgeoise Amundi Funds, offre à ses clients une solution d’investissement originale leur apportant diversification et décorrélation par rapport aux autres classes d’actifs. Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus vise à réaliser une performance annuelle supérieure à l’EONIA capitalisé de +4% p.a [1], sur une durée minimale d’investissement de 3 ans et avec un budget de risque maximum de VaR8% [2].

Afin d’atteindre son objectif de performance [3], l’équipe de gestion met en place, au sein de ce compartiment, différentes stratégies d’arbitrage de volatilité sur des classes d’actifs distinctes [4] :

La Volatilité : Une classe d’actifs pour rendre un portefeuille plus robuste aux crises

Les investisseurs, notamment ceux de long terme, devraient en tirer parti, pour rendre leurs portefeuilles moins vulnérables aux épisodes de stress sur les marchés...

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 L’arbitrage de volatilité sur actions : arbitre les écarts de volatilité entre deux valeurs au sein du même secteur ou entre un panier d’actions et un indice.

 L’arbitrage de volatilité sur indices actions : exploite les convergences/divergences anticipées sur les volatilités entre différents indices actions et/ou entre différentes maturités d’options d’un même indice,

 L’arbitrage de volatilité sur taux d’intérêts : exploite les convergences/divergences anticipées sur les volatilités entre deux zones géographiques ou entre deux différentes maturités d’une même zone

 L’arbitrage de volatilité sur obligations convertibles : tire parti des écarts de valorisation entre d’une part la volatilité implicite de la composante optionnelle d’une obligation convertible et, d’autre part, la volatilité historique ou implicite, i.e. sur le marché des options, de l’action sous-jacente.

Eric Hermitte rajoute : « Nous analysons ces quatre marchés distincts afin de diversifier et réduire les risques [5] pris au sein du compartiment. »

Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus est géré par une équipe de gestion composée de 9 professionnels, bénéficiant d’une expérience de plus de 12 ans dans la gestion de volatilité. Amundi gère une large gamme de compartiments volatilité dont le succès se reflète par de solides encours sous gestion avec 6.8Mds d’euros (fin septembre 2012).

Cette gamme se compose de plusieurs compartiments UCITS IV de droit luxembourgeois : Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage (le budget de risque prédéfini est de VaR4%), Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities et Amundi Funds Absolute Volatility World Equities [6].