Ingénierie financière

Stratégie Pourquoi les obligations convertibles apparaissent comme la solution dans un contexte inflationniste ?

Le 9 juin dernier Morgan Stanley publiait une étude intéressante appelée « Rising Cost of Capital and Implications for Equities » qui analyse les implications de la hausse des taux et des spreads pour les marchés actions.

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Opinion Garder le cap malgré la tempête

Maersk a annoncé le 4 mai dernier une hausse de ses bénéfices pour le 14ème trimestre consécutif. Sur les premiers mois de l’année, l’armateur a plus que doublé son résultat net par rapport à l’année précédente pour un total de 6,8 milliards pour le premier trimestre (...)

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News Generali propose un produit structuré responsable qui soutient le fonds de dotation « ONF-Agir pour la Forêt » de l’Office national des forêts

Jusqu’au 27 juin 2022, Generali commercialise le produit structuré « K Harmonie Juin 2022 » et s’engage à reverser 0,10 % de sa collecte au fonds de dotation « ONF-Agir pour la Forêt ».

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Interview Simon Thorp : « Dans le fonds Aperture Credit Opportunities, nous utilisons l’analyse fondamentale ainsi que des outils quantitatifs »

Selon Simon Thorp, gérant de la SICAV Aperture Investors - Credit Opportunities Fund (ACOF), un environnement plus inflationniste a un impact direct sur la valorisation de ses positions longues. Dans un tel contexte, il cherche à réduire la duration de son (...)

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Stratégie Nous avons réduit nos expositions actions par des stratégies optionnelles

Sur les fonds de la gamme Croissance réactive, Samir Saadi, Gérant Allocataire de CPR AM explique avoir entamé l’année fortement investi sur les actions pour capter la bonne dynamique de ce début d’année. Persuadés que l’année serait particulière, CPR AM a introduit des positions de (...)

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News Federal Finance Gestion lance Focus Premium PEA Bis

Federal Finance Gestion, société de gestion affiliée à Arkéa Investment Services, complète son offre de produits structurés et lance Focus Premium PEA Bis. Une offre co-construite avec la Banque Privée Milleis.

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News LuXSE et Société Générale inaugurent la première admission de titres financiers émis sur blockchain sur la Bourse de Luxembourg

La Bourse de Luxembourg (LuxSE) et Société Générale ont marqué aujourd’hui l’admission des premiers instruments financiers inscrits sur une technologie de registre distribué (DLT) publique sur la liste officielle des valeurs mobilières de LuxSE (LuxSE (...)

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News Lancement de la première norme ESG pour les produits structurés le « DSP Label »

Ce label global s’applique sur toute la chaîne de valeurs : depuis l’émetteur du produit jusqu’au reporting, en passant par le structureur, les sous-jacents du produit (fonds, indices ou titres), la valorisation, etc. Il permet d’évaluer le niveau de durabilité des produits (...)

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Innovation Lombard Odier Investment Managers lance la stratégie Fallen Angels Recovery

Lombard Odier Investment Managers (« LOIM ») élargit sa gamme de produits obligataires en lançant Fallen Angels Recovery, une stratégie axée sur les convictions les plus fortes investissant dans des entreprises dont la note de crédit a baissé mais qui présentent de solides (...)

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Interview Xavier Morin : « En 2021, nous notons un réel regain d’intérêt sur nos stratégies faiblement corrélées au marché actions »

Selon Xavier Morin co-CIO et en charge du pôle Event Driven Equity chez Syquant Capital, l’arbitrage de dividendes est déployé dans les 4 fonds Helium actions. Le but de cette stratégie est de capter les décotes sur Future Dividendes SX5E tout en limitant la sensibilité (...)

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News Emergence sélectionne pour la 1ère fois un fonds à impact, Gay-Lussac Green Impact

Emergence, le fonds de place d’accélération de sociétés de gestion entrepreneuriales, réalise le 2ème investissement de son compartiment Emergence Europe en allouant 50 millions € au fonds Gay-Lussac Green Impact, géré par Gay-Lussac (...)

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Innovation Barclays lance son premier programme d’EMTN structurés verts

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Placement Altaprofits lance le 5ème millésime de sa gamme de fonds structurés AltaRendement

Les fonds structurés représentent une opportunité intéressante dans la constitution d’un portefeuille d’investissement. Ils permettent d’investir sur les marchés financiers avec un risque maîtrisé grâce à une protection partielle du capital. Dans cette optique, jusqu’au 11 octobre, (...)

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News Durandal passe le cap des 100 millions d’euros d’encours

Lancé fin 2018 par BDL Capital Management et caractérisé par une gestion très encadrée du risque, ce fonds long/short ‘quantamental’ a trouvé son public. Le fonds Durandal a été lancé en novembre 2018 et vise un objectif de performance absolue supérieure à l’EONIA, avec une volatilité (...)

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Stratégie De l’intérêt des stratégies « actions protégées » : entre immunisation des portefeuilles et optimisation sous Solvabilité 2

Intégrer une stratégie dite « d’actions protégées » en portefeuille permet de limiter les pertes potentielles, en échange d’une participation moindre aux phases haussières toutefois atténuée par la vente d’options. Cette approche permet aussi d’optimiser la consommation de (...)

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Note Recapitalisation des banques : quel impact pour les porteurs de dette hybride ?

Qui sera recapitalisé et à quelle hauteur ? Comment fonctionneront ces recapitalisations ? Et surtout, pour les investisseurs, quel sera l’impact sur la dette hybride bancaire ? Ce sont ces questions qu’aborde ici Philip Hall, Gérant Quantitatif Crédit Volatilité et Président (...)

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Stories Capital Fund Management : Simply the best ?

Le fonds Discus, un des fonds phares de CFM, a réalisé sur les 10 premiers mois de l’année une performance de 23%, meilleur score connu à ce jour sur l’ensemble des fonds systématiques mondiaux, confirmant le savoir faire du gérant français qui, depuis plus de 10 ans, aligne des (...)

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Innovation Threadneedle Investments lance le fonds Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income

Gérée par Toby Nangle, responsable de la gestion multi-actifs, la SICAV est axée sur la génération de revenus et se fixe un objectif de rendement à hauteur de 5%. Pour prétendre à ce niveau de revenus dans l’environnement d’investissement actuel, le Fonds a recours à des dérivés de (...)

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Placement LCL Banque Privée propose trois nouveaux Placements : LCL Autocall 2018, LCL Autocall Vie 2018 et LCL Latitude Vie 2018

LCL Banque Privée lance trois nouveaux placements à destination des particuliers : LCL Autocall 2018, fonds à formule éligible au PEA, LCL Autocall Vie 2018, titre de créance éligible au compte-titres et à l’assurance-vie, et LCL Latitude Vie 2018, titre de créance éligible au (...)

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Note Comment des fonds ayant performé durablement peuvent s’effondrer en quelques mois ?

Ces changements brutaux sont-ils le seul fait des aléas de marché ou existent-ils des comportements d’investissement favorisant l’apparition de ces risques extrêmes ? Ce sont les réponses auxquelles s’attèle le dernier « White Paper » de (...)

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Note Modeling and Analysis in the Wake of the Global Financial Crisis : The Financial Services Perspective

Accéder à la dernière édition du livre blanc de MathWorks, portant sur le rôle et les perspectives de la modélisation dans l’industrie financière aux lendemains de la grande crise de 2008.

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Pédagogie EURO STOXX 50® Total Return Futures

About Implied Repo Rate | Product Summary | Your Benefits Trading EURO STOXX 50® Total Return Futures | Product Structure | TRF Product Specifications | Motivation & Examples

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News Non assistance à collectivité en danger et placement de produits financiers « toxiques » !

C’est par ces motifs ubuesques que Claude Bartolone, président du Conseil général de Seine-Saint-Denis envisage d’engager une action en justice contre Dexia...

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Lecture Finance : le nouveau paradigme

Dans son dernier ouvrage, Philippe Herlin, à la lumière de la crise et à la suite des travaux de Mandelbrot et Taleb, remet à l’ordre du jour la question de la fiabilité des modèles classiques utilisés en finance

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Stratégie Machine Learning : Choisir pour vous le meilleur régime !

Le développement des techniques de Machine Learning et du « big data » a permis d’appliquer aux séries financières des modèles mathématiques sophistiqués pour identifier les régimes de marché. Tout cela constitue un champ d’innovation pour l’industrie de la gestion (...)

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Note Qu’est-ce que la Finance structurée ?

Si l’actuelle crise, dite des « subprime », met en lumière, à la fois la complexité de la Finance Structurée ainsi que le besoin de procédures de gestion des risques plus élaborées, force est aussi de constater une certaine mécompréhension de la part de certains décideurs économiques (...)

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Innovation Merrill Lynch lance le premier CFXO (Collateralised Foreign Exchange Obligation)

Géré par Crédit Agricole Asset Management (CAAM) et noté par Standard & Poors, ce produit présente l’originalité d’appliquer au change la technologie de structuration des ABS et des CDO...

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News BNP Paribas s’allie à HEC et à Centrale Paris

Après avoir annoncé la création du BNP Paribas Hedge Fund Centre en partenariat avec HEC, BNP Paribas et l’Ecole Centrale Paris ont inauguré la Chaire de Finance Quantitative BNP Paribas...

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Pédagogie Comment élaborer un modèle quantitatif de sélection de titres actions ?

Cyrille Collet, Christian Lopez et Alexandre Decoene de CPR AM nous montrent comment présenter des combinaisons statiques de facteurs pour créer un modèle de sélection de titres sur un univers donné…

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Opinion Théorie des jeux et prime de risque en cas d’explosion de la zone Euro

Les marchés sous-estiment-ils les risques d’explosion de la zone Euro ? Oui selon les analystes de BoA, pour qui, la prime de risque est faible. Selon, leur étude, basée sur la théorie des jeux, les Euro-obligations ne sont nullement un équilibre de Nash et seul un Euro faible (...)

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