La Caisse d’Epargne lance Best Seller

La particularité du Best Seller est de présenter également un mécanisme de rémunération, en cas de baisse d’au moins 20 % de ces trois indices. Dans ce cas, la formule s’interrompt par anticipation et le porteur peut racheter ses parts sans aucuns frais. La période de souscription s’étend du 23 octobre au 6 décembre 2007. L’échéance maximum est fixée au 6 décembre 2012.

Best Seller appartient à la catégorie des « fonds à formule ». La durée de la formule peut être de un an, deux ans, trois ans, quatre ans ou cinq ans. Elle dépend de la performance de trois indices : le Dow Jones Euro Stoxx 50, le Standard & Poor’s 500 et le Nikkei 225. La date d’échéance de la formule, identique à tous les porteurs, n’est donc pas connue à l’avance.

L’objectif de gestion du FCP Best Seller est de permettre au porteur de recevoir, le 6 décembre 2012, son investissement initial (hors commission de souscription), majoré de 75 % de la performance finale d’un panier d’indices. Cette performance finale est égale à la moyenne des cinq performances calculées chaque année aux dates « anniversaires » du fonds. Cette performance finale est assortie d’une protection contre la baisse des marchés, car une performance annuelle négative est remplacée par 0.

Toutefois, si à l’une des dates de constatation intermédiaires (années 1 à 4), les trois indices qui composent le panier enregistrent chacun une baisse d’au moins 20 % par rapport à leur niveau d’origine, le porteur pourra percevoir 100 % de son investissement initial, hors commission de souscription, majoré respectivement de 5 %, 10 %, 15 % ou 20 %. La durée de la formule et le taux de rendement sont conditionnés à la performance des trois indices et sont donc identiques pour tous les porteurs.

Les investisseurs sont assurés de récupérer le montant de leur investissement initial (hors la seule commission de souscription) s’ils conservent leurs parts jusqu’à la date d’échéance de la formule (soit le 6 décembre 2012) ou l’une des dates « anniversaires » en cas de baisse des indices. Cette échéance pouvant intervenir en année 1, 2, 3, 4 ou 5.

Best Seller est construit dans la perspective d’un investissement sur la durée totale de la formule, soit jusqu’au 6 décembre 2012 ou jusqu’à l’une des dates d’échéances anticipées, selon la performance des indices Dow Jones Euro Stoxx 50, Standard & Poor’s 500 et Nikkei 225. La commission de rachat est nulle aux différentes échéances. Cependant, tout rachat de parts avant l’une de ces dates s’effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (une commission de rachat de 4 % est alors due).

Le profil type de l’investisseur auquel est destiné ce produit Best Seller s’adresse à une clientèle prudente qui souhaite s’exposer aux marchés financiers sans prendre de risque de capital, sous réserve de la conservation des parts jusqu’à l’échéance.