Elaïs Capital annonce son entrée au capital de France Elevateur

Au terme de discussions menées de gré à gré, Elaïs Capital organise une prise de participation dans le capital du groupe France Elevateur, et signe ainsi son premier investissement. Dans le cadre de cette opération primaire, un fonds dédié géré par Elaïs Capital pour le compte de huit familles devient le principal actionnaire de France Elevateur, aux côtés i/ des co-investisseurs Argos Expansion et Capital Export et ii/ du management composé de Stéphan Pham, des dirigeants historiques et des principaux cadres du groupe. A cette occasion, France Elevateur a également mis en place des financements complémentaires pour la réalisation de son plan de développement des 5 prochaines années.

Premier fabricant français d’élévateurs à nacelles sur porteurs, créé en 1986, France Elevateur compte aujourd’hui plus de 200 salariés et a réalisé un chiffre d’affaires de 41M€ en 2013, en progression moyenne de +10% par an depuis 5 ans. Sa clientèle est composée des grands gestionnaires de réseaux aériens (énergie, ferroviaire, télécom, prestataires de services aux collectivités locales) et de collectivités publiques. Le groupe dispose de la gamme la plus complète du marché comprenant des élévateurs sur poids lourds, sur véhicules légers et sur fourgons, mais aussi des machines spéciales. Il est par ailleurs distributeur exclusif de la gamme CTE, et propose également des solutions de financement et de location courte et longue durée sur l’ensemble de sa gamme.

Le groupe a su faire preuve d’une capacité d’innovation régulière, qui lui a permis de lancer des gammes dédiés aux interventions sous tension et sur caténaires comme les modèles 172TBI, Lor’Axe ou ATBI. La fiabilité et la valeur ajoutée des produits de France ELevateur lui ont permis depuis quelques années de servir des grands donneurs d’ordres internationaux et par là-même d’ouvrir de nouvelles opportunités à l’export.

Avec 8 implantations en France, 7 en Allemagne et en Belgique, France Elevateur dispose en particulier du réseau de centres SAV en propre le plus dense du marché européen. France Elevateur ambitionne désormais de renforcer ses implantations à l’international, dans un premier temps avec ses produits spécifiques, puis avec l’ensemble de sa gamme.

Parallèlement, le groupe entend consolider ses parts de marché sur son marché domestique, en phase de segmentation, grâce à sa profondeur de gamme et des nouveaux produits en cours de développement. Le renforcement de l’organisation du Groupe et l’élargissement de l’offre permettront d’assoir la position du groupe et de maximiser son développement.

Dans le cadre de cette opération, l’équipe de management constituée des dirigeants historiques Vincent Thouvenot et Claude Muller, et des principaux cadres de France Elevateur, est renforcée par l’arrivée de Stéphan Pham, précédemment PDG du groupe Trigo, leader mondial des prestations de contrôle qualité en environnement industriel.

Stéphan Pham a déclaré : « Depuis 10 ans, France Elevateur a su se positionner sur des marchés exigeants avec des produits différenciés. Le groupe dispose à présent d’une indéniable notoriété, des atouts indispensables et d’un extraordinaire réservoir de croissance pour poursuivre son développement, notamment à l’international. C’est pour moi un grand plaisir que de prendre en charge et déployer ce projet de croissance qui s’annonce passionnant. »

Vincent Thouvenot a déclaré : « Nous nous félicitons de l’arrivée d’Elaïs Capital, d’Argos Expansion et de Capital Export qui nous apportent les moyens financiers et humains de nos ambitions : mieux servir nos clients en renforçant nos capacités d’innovation, en améliorant nos process de production et en développant notre réseau commercial et de SAV en France et dans le reste de l’Europe ».

Thibaut de Chassey, Président d’Elaïs Capital, a déclaré : « Le groupe France Elevateur s’inscrit parfaitement dans la stratégie d’investissement dans des PME françaises de croissance que nous déployons pour nos clients grands investisseurs privés. Il s’agit d’une entreprise innovante, bénéficiant d’une solide position de leader national sur son marché et d’intéressantes perspectives de croissance dans le reste de l’Europe. Nous sommes heureux d’accompagner cette équipe de management reconnue dans leur marché. »

Fondée début 2014 par Thibaut de Chassey avec l’appui de Bucéphale Finance, Elaïs capital est le premier acteur français du capital-investissement à proposer une offre d’investissement direct créée spécifiquement pour les grands investisseurs privés. Elaïs capital réalise toutes opérations en fonds propres et quasi-fonds propres, en majoritaire ou minoritaire, sur les PME de croissance valorisée entre 20 et 100 M€.

Elaïs capital a été créée pour répondre à une double demande exprimée par :

• des grands investisseurs privés recherchant plus de visibilité et de flexibilité dans leurs engagements de capital-investissement, et de la proximité avec les chefs d’entreprise ;
• des entrepreneurs souhaitant être accompagnés par une équipe gérant des capitaux familiaux et qui leur propose une relation différente entre actionnaires et dirigeants.

Avec des clients privés qui investissent entre 300K€ et 5M€ par opération, Elaïs capital déploiera entre 10 et 40M€ par an, dans des opérations de MBO ou capital-développement issues de son deal flow interne.

Les chefs d’entreprise trouvent en Elaïs capital un actionnaire différent :

• par son modèle de relations dirigeant-actionnaires fondé sur le sens du terrain, l’efficacité et la confiance ;
• par la flexibilité de ses schémas et de ses horizons d’investissement ;
• par l’appui des expertises et des réseaux des groupes familiaux membres d’Elaïs capital ; et
• par son accompagnement concret dans leurs projets de développement en France et à l’international, par croissance organique ou externe.

Indépendante et contrôlée par son équipe, Elaïs capital a été agréée en juillet 2014 par l’Autorité des Marchés Financiers en qualité de société de gestion de portefeuille et est membre de l’AFIC. Sa clientèle est actuellement composée d’une dizaine de familles ayant la qualité d’investisseurs avertis partageant les mêmes valeurs : le goût de l’entreprise, le respect des hommes, une éthique, une vision patrimoniale de l’investissement et une proximité avec les chefs d’entreprise.

L’équipe d’Elaïs capital est dotée d’un solide track record comportant 27 opérations dont 10 MBO et 17 build-ups ayant généré un TRI global de 30% par an et un multiple cash-to-cash de 2,6x. Au-delà des opérations de croissance externe, les sociétés historiquement financées par l’équipe d’Elaïs capital ont implanté 16 filiales à l’international, notamment en Allemagne, Chine, Danemark, Espagne, Etats-Unis, Inde, Italie, Mexique, Royaume Uni, Roumanie, Russie, Slovénie et Turquie.