ERYTECH lève avec succès 30 M€ afin d’étendre ses indications thérapeutiques en oncologie et accélérer ses développements cliniques

Gil Beyen, Président Directeur Général d’ERYTECH, déclare : « Suite aux bons résultats de Phase III observés dans notre étude clinique avec GRASPA® dans la leucémie aiguë lymphoblastique, la stratégie d’ERYTECH Pharma est d’accroitre encore le potentiel de ce produit vers d’autres indications, comme les lymphomes et les tumeurs solides, et d’accélérer nos efforts aux Etats-Unis. Au travers de cette opération réussie et sursouscrite, nous avons établi la base financière pour cette stratégie de croissance, tout en élargissant davantage notre actionnariat aux Etats-Unis, le marché de référence pour notre secteur. »

Modalités de l’émission

L’Emission a porté sur un total de 1 224 489 actions nouvelles émises dans le cadre d’une augmentation de capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription, réservée à des investisseurs investissant de manière habituelle dans des valeurs propres aux domaines de la santé, représentant environ 17,8% du nombre d’actions en circulation (post émission).

Le prix d’Emission a été fixé à 24,50 euros par action, conformément à la résolution n°10 de l’Assemblée Générale Mixte du 17 juin 2014. Ce prix fait ressortir une décote de 3,5% par rapport à la moyenne pondérée des cours de l’action de la Société des cinq dernières séances de bourse précédant la fixation du prix, soit 25,39 euros.

Au total, 80% de l’Emission a été réalisé à l’international, avec 68% aux Etats-Unis.

Objectifs de la levée de fonds

Le produit de l’Emission dont l’admission est demandée est destiné à fournir à la Société des moyens supplémentaires pour financer :

• le développement complet de 2 nouvelles études cliniques de Phase II ou de Phase III d’ERYASP™/GRASPA® en oncologie ou hémato-oncologie ;
• l’accélération du développement de la Phase clinique I/II d’ERYASP™/GRASPA® aux Etats-Unis et la réalisation complète d’une étude clinique supplémentaire ;
• le développement préclinique et clinique de Phase I d’ERY-MET dans une indication thérapeutique en oncologie et la production pharmaceutique de lots GMP de méthioninase en complément du financement Bpifrance ;
• les coûts réglementaires ou cliniques liés à l’enregistrement d’ERYASP™/GRASPA® en Europe ;
• les coûts de structure engagés pour la réalisation des projets ci-dessus.

Sur la base de l’expérience acquise par ERYTECH lors de la réalisation des différentes études cliniques de ERYASP™/GRASPA® dans la leucémie aiguë lymphoblastique, la leucémie aiguë myéloïde et le cancer du pancréas, l’ordre de grandeur des prochaines études cliniques envisagées est connu et similaire aux études déjà conduites.

Par ailleurs, ERYTECH financera avec cette augmentation de capital sa quote-part des futures dépenses pour ERY-MET soit 52% sachant que le financement Bpifrance prend en charge 48% des coûts du projet, tel que défini au contrat.

La trésorerie actuelle de la société et ce financement additionnel permettent à la société de mener les projets mentionnés ci-dessus jusqu’à leur terme.

Situation de trésorerie et revenus au titre du 3e trimestre 2014

Au 30 septembre 2014, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s’établissent à 10 millions d’euros contre 12,3 millions d’euros au 30 juin 2014. Incluant le produit net de la levée, la situation de trésorerie au 23 octobre 2014 serait approximativement de 38 millions d’euros. Au cours du troisième trimestre 2014, ERYTECH Pharma n’a pas comptabilisé de revenu d’activités.

Ces éléments financiers au 30 septembre 2014 sont communiqués en lieu et place de la communication trimestrielle initialement prévue le 4 novembre 2014.

Admission des actions nouvelles

Les actions nouvelles, d’une valeur nominale de 122 449 €, seront de même catégorie que les actions existantes de la Société. Elles porteront jouissance courante et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Leur admission sur le marché règlementé Euronext (« Euronext Paris ») sera demandée et fera l’objet d’un prospectus d’admission soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers. Les actions nouvelles seront cotées sur la même ligne que les actions existantes sous le code ISIN FR0011471135. Le règlement-livraison devrait intervenir le 27 octobre 2014.

Engagement d’abstention et de conservation - Actionnariat

Dans le cadre de l’Emission, la Société s’est engagée pour une période s’achevant 90 jours après la date de règlement-livraison à ne pas émettre de nouvelles actions, sous réserve d’exceptions usuelles.

L’Emission a été dirigée par Bryan Garnier en qualité de Chef de File et Teneur de Livre avec le support de LifeSci Capital en qualité d’agent de placement aux Etats-Unis.

« Cette opération confirme la forte attractivité du positionnement d’ERYTECH pour les investisseurs internationaux, notamment auprès des fonds spécialisés américains. L’extension des indications thérapeutiques d’ERYASP™/GRASPA®, l’accélération de nos développements aux Etats-Unis et le développement du nouveau candidat médicament ERY-MET contribueront à la croissance de la valeur stratégique de notre technologie et de notre portefeuille de produits dans l’oncologie », conclut Gil Beyen, PDG d’ERYTECH Pharma.