Rendement 2013 des fonds en Euros garantie long terme (GLT) et Europerp Legal & General (France)

Les fonds en euros n’ont pas vocation à prendre des risques

Sur la composition de son fonds en euros GLT, Legal & General assume un parti pris très clair : comme le fonds en euros est le socle d’une allocation diversifiée, la stratégie consiste à le sécuriser au maximum en privilégiant les émetteurs les plus solides financièrement et en supprimant progressivement la totalité des actifs les plus risqués.

• 0 % :

• d’obligations grecques ou portugaises,
• d’obligations de pays émergents,
• d’obligations High-Yield et de titrisation
• de gestion alternative ou de matières premières.

• Une suppression progressive :

• des actions (environ 0,5 % du portefeuille à fin 2013)
• des obligations souveraines espagnoles, italiennes et irlandaises (environ 1,5 % du portefeuille à fin 2013).

Pour autant, les clients ont bénéficié des bonnes performances des marchés actions et immobilier grâce à un élargissement opportun de la gamme entre fonds immobiliers et fonds actions diversifiés. Les 35 % d’unités de compte sur la collecte en 2013 prouvent que nos clients nous ont suivis.

La stratégie de Legal & General repose sur les attentes des clients que ce soit en matière de transparence, d’approfondissement du conseil, de justification des frais, ou de diversification de l’épargne, à condition que cette dernière soit claire, accompagnée de conseils sur mesure et suivie dans le temps.

Sur 8 ans, de 2006 à 2013, l’épargne placée sur le fonds GLT a progressé au total de 3,64 %* par an en moyenne.

Cette performance est associée à :

• un encours sous gestion significatif qui s’élève à 2 327,2 millions d’euros à fin 2013,
• un suivi sur mesure par un Conseiller Patrimonial attitré,
• un taux de rendement identique pour l’ensemble des clients (hors PERP),
• une absence totale de frais d’entrée depuis 13 ans.

Rappel de l’impact des frais d’entrée

Sur 8 ans, appliquer 1 % de frais d’entrée équivaut à réduire chaque année le rendement annoncé de :
• 0,13 % si l’épargnant n’effectue qu’un seul versement en début de période
• 0,22 % si l’épargnant verse la même somme chaque année.

Le rendement du fonds GLT concerne notamment le contrat multisupports Concordances 4 (Assurance vie et Capitalisation), le contrat en euros Legal Avenir 2, le contrat Madelin Concordances 3 TNS et toutes les versions précédentes de ces contrats.

Le fonds en euros Europerp concerne le contrat Concordances PERP Advance, un des rares plans d’épargne retraite populaire du marché à bénéficier de l’absence totale de frais de versement.

En conclusion, trois recommandations peuvent être faites aux épargnants pour leurs futurs placements :
• Exigez que vous soit communiquée la composition de vos fonds en euros.
• Ne souscrivez que ce que vous comprenez. Le niveau d’expertise de votre conseiller se mesure à votre bonne compréhension.
• Et assurez-vous qu’en cas d’évolutions importantes de vos placements, ce soit votre conseiller qui vous appelle, et non l’inverse.

* : nets de tous frais et bruts de contributions sociales