L’Australie, les Pays-Bas et les États-Unis ont à nouveau obtenu les meilleures notes dans le premier chapitre de l’Étude mondiale sur l’expérience des investisseurs ; l’Italie et Taïwan, les plus mauvaises
Morningstar, Inc., l’un des principaux fournisseurs de recherche indépendante sur les investissements, a publié aujourd’hui le premier chapitre, « Frais et dépenses », de son rapport semestriel Global Investor Experience (GIE). La septième édition de ce rapport évalue l’expérience des investisseurs des fonds communs de placement sur 26 marchés d’Amérique du Nord, d’Europe, d’Asie et d’Afrique. Le chapitre « Frais et dépenses » évalue le coût continu de la détention de fonds communs de placement pour un investisseur par rapport aux investisseurs du monde entier.
L’équipe Manager Research de Morningstar utilise une échelle de notation allant de « Top » « Above Average », « Average », « Below Average » et « Bottom » pour attribuer une note à chaque marché. Morningstar a attribué les meilleures notes à l’Australie, aux Pays-Bas et aux États-Unis, indiquant qu’il s’agit des marchés les plus favorables aux investisseurs en termes de frais et de dépenses. À l’inverse, Morningstar a de nouveau attribué les notes les plus basses à l’Italie et à Taïwan, indiquant que ces marchés de fonds présentent les frais et dépenses les plus élevés.
« La bonne nouvelle pour les investisseurs en fonds mondiaux est que sur de nombreux marchés, les frais sont en baisse, sous l’effet conjugué des flux d’actifs vers des fonds moins chers et de la réévaluation des investissements existants », a déclaré Grant Kennaway, Head of Manager Selection chez Morningstar et co-auteur de l’étude. « La prévalence accrue des frais de gestion dégroupés améliore la transparence et favorise la réussite des investisseurs. Cependant, la structure de l’industrie mondiale des fonds perpétue l’utilisation de frais initiaux et la forte prévalence de commissions continues intégrées sur 18 marchés européens et asiatiques peut conduire à un manque de clarté pour les investisseurs. Nous pensons que cela peut créer des incitations inadéquates qui profitent aux distributeurs, notamment aux banques, plus qu’aux investisseurs. »
Les faits marquants de ce premier chapitre sont notamment les suivants :
Next Finance , Mars 2022
Méthodologie
L’étude GIE reflète le point de vue de Morningstar sur ce qui constitue une expérience positive pour les investisseurs de fonds. Elle porte principalement sur les fonds ouverts et les ETFs accessibles au public, qui sont tous deux des moyens d’investissement classiques utilisés par les particuliers pour investir dans des véhicules communs. Comme dans les éditions précédentes, pour ce chapitre de l’étude GIE, Morningstar a évalué les marchés sur la base du ratio de dépenses médian pondéré en fonction des actifs par marché, en plus de la structure et de la divulgation des commissions de performance et de la capacité des investisseurs à éviter les charges ou les commissions permanentes. L’étude répartit les marchés en trois groupes de fonds : allocation, actions et revenus fixes. Le calcul du ratio des frais prend en compte deux aspects : les fonds disponibles à la vente sur le marché et les fonds domestiques. Dans cette récente étude, nous avons ajusté les actifs utilisés dans les pondérations pour les fonds disponibles à la vente sur chaque marché, afin de mieux refléter la propension des investisseurs nationaux à investir dans des classes d’actions non domestiques.
Cette 3ème édition met en lumière l’évolution de la connaissance et de l’appétence des épargnants français pour les produits d’épargne responsable et mesure en parallèle les convictions et l’appropriation du sujet par les conseillers (...)
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