Les investisseurs institutionnels actifs sur les fonds CTA ont plus que doublé depuis 2008

Les principaux enseignements de l’étude de Prequin :
 42% des fonds de fonds investissent dans des CTA. Les fonds de pension publics montrent également un fort appétit pour les véhicules CTA, avec 25% de fonds de pension publics ayant une préférence pour ce type de fonds.

Proportion of Each Institutional Investor Type with a Prefer­ence for CTA Funds

 1298 fonds sont de type « managed futures », 62% sont gérés en Amérique du Nord, 32% en Europe et 6% d’Asie et dans le reste du monde.
 Le plus grand nombre de lancements de fonds CTA a été noté en 2011. Les pics de lancement de CTA ont tendance à suivre des années de très forte performance pour l’industrie, ainsi, on note de fortes augmentations en 2004 (après des rendements de 27,19% en 2003 pour les fonds CTA) et en 2009 (après des rendements de 19,11% en 2008 pour les fonds CTA).
 Malgré des performances relativement modestes au cours des deux dernières années, les fonds CTA ont fait preuve de les plus performances sur des périodes plus longues (affichant des rendements annualisés de 8,98% sur cinq ans, comparativement à 6,35% par an retournés par l’ensemble des hedge funds au cours de la même période).

CTA Funds by Trading­ Methodology

 Les rendements des fonds CTA présentent également une corrélation neutre ou négative avec les rendements des marchés boursiers (mesurés par le S&P500), et se sont avérés être de bonnes sources de « alpha » en périodes de crise, périodes où les hedge funds et les marchés actions ont performé négativement. Le plus grand nombre de lancements de fonds CTA a été noté en 2011.

Les pics de lancement de CTA ont tendance à suivre des années de très forte performance pour l’industrie, ainsi, on note de fortes augmentations en 2004 (après des rendements de 27,19% en 2003 pour les fonds CTA) et en 2009 (après des rendements de 19,11% en 2008 pour les fonds CTA).

Top 10 Futures Marke­ts Traded by CTA Fun­ds