Commodities And Commodity Derivatives

Ces dernières années ont vu l’explosion du Marché des commodities, cash et dérivés. Les nouvelles réglementations et les nouveaux produits ont entraîné une explosion du marché des commodities, créant ainsi une nouvelle classe d’actifs pour tous les investisseurs, y compris les hedge funds.

Dans ce contexte, le livre Commodities And Commodity Derivatives : Modelling And Pricing For Agriculturals, Metals And Energy que nous fournit Helyette Geman s’impose comme « la » référence du domaine.

Comment mieux résumer cet opus que par cette phrase de Robert Merton, Professeur à la Harvard Business School et prix nobel d’économie : « Helyette Geman démontre sa parfaite mâitrise du sujet en combinant un développement rigoureux de la modélisation mathématique de cette classe d’actifs avec une présentation institutionnelle compacte des caractéristiques du marché des commodities qui rendent accessible l’analyse complexe des produits dérivés sur les commodities à la fois aux praticiens et aux académiciens...Ce livre est un « must » sur le sujet. »

Commodities and commodities derivatives est particulièrement recommandé aux compagnies énergétiques, aux traders sur commodities aussi bien du marché cash que dérivés, aux professionnels de l’agrifood business, aux traders des banques d’investissement ainsi qu’aux commodity Trading Advisors (CTAs) et aux Hedge Funds.

Table de matières :

 1. Fundamentals of Commodity Spot and Futures Markets : Instruments, Exchanges and Strategies.

 2. Equilibrium Relationships between Spot Prices and Forward Prices.

 3. Stochastic Modeling of Commodity Price Processes.

 4. Plain-Vanilla Option Pricing and Hedging : From Stocks to Commodities.

 5. Risk-neutral Valuation of Plain-Vanilla Options.

 6. Monte-Carlo Simulations and Analytical formulae for Asian, Barrier and Quanto Options.

 7. Agricultural Commodity Markets.

 8. The Structure of Metal Markets and Metal Prices.

 9. The Oil Market as a World Market.

 10. The Gas Market as the Energy Market of the Next Decades.

 11. Spot and Forward Electricity Markets.

 12. Commodity Swaptions, Swing Contracts and Real Options in the Energy Industry.

 13. Coal, Emissions and Weather.

 14. Commodities as a New Asset Class.