![]() |
https://www.next-finance.net/fr |
Opinion
|
Créée en 2015, la Lyxor Dauphine Research Academy, est une initiative conjointe entre la House of Finance de l’Université Paris-Dauphine et Lyxor Asset Management afin de mandater les plus grands chercheurs internationaux pour rédiger des articles universitaires sur des sujets d’investissement qui préoccupent les investisseurs.
En 2018, l’académie s’est concentrée sur la relation entre les styles de gestion passive et active, et plus particulièrement sur l’impact du segment passif, en pleine croissance, sur la performance de la gestion active. Les recherches ont mené à plusieurs conclusions intéressantes :
Marlene Hassine Konqui, Responsable Recherche ETF pour Lyxor Asset Management, commente les conclusions de la recherche :
« Il ne fait aucun doute que la gestion passive a énormément progressé ces dix dernières années. Pour
autant, les fonds passifs ne représentent toujours qu’une faible partie de l’industrie de la gestion d’actifs.
Néanmoins, leur utilisation rend les investisseurs plus sensibles aux mesures complexes des
compétences des gérants actifs.
Si les ETF contribuent à un marché de la gestion d’actifs plus concurrentiel, ils ne remplaceront pas les
gérants actifs les plus performants. Ainsi, ces deux styles de gestion trouveront chacun leur place sur
le marché car ils ont tous deux un rôle différent à jouer dans la construction de portefeuille. »
Benjamin Bruder, Responsable de la Recherche quantitative chez Lyxor Asset Management, ajoute : « Nous sommes convaincus depuis longtemps qu’une combinaison de gestion active et passive permet de générer une performance optimale, et les conclusions des articles promus par la Lyxor Dauphine Research Academy assoient encore cette conviction. À cet égard, l’idée d’une gestion active par opposition à une gestion passive est trompeuse, dès lors qu’une exposition aux deux peut générer une valeur ajoutée aux portefeuilles ».
La Lyxor Dauphine Research Academy a sponsorisé les articles suivants :
« Smart Beta, Smarter Flows » ; Cao, Hsu, Xiao, Zhan ; février 2018
« Institutional Investors and Information Acquistion : Implications for Asset Prices and Informational Efficiency » ; Breugem, Buss ; avril 2018
Next Finance , Décembre 2018
Étude Lyxor : « Analysing active & passive fund performance : What 2017 results tell us about portfolio construction » ; avril 2018
En 2016, Eurex a lancé les contrats à terme « Total Return Futures (TRF) » en réponse à la demande croissante de produits dérivés listés en alternative aux Total return swaps. Depuis, ces TRF sont devenus des instruments utilisés par une grande variété d’acteurs à des fins (...)
![]() | Fil d'actualité |
![]() | Emplois & Stages |
![]() | Formations |