CalPERS a généré un rendement d’environ 18,4% sur les 12 derniers mois, à fin Juin 2014

Le régime de retraite des fonctionnaires de Californie (CalPERS) a généré un rendement d’environ 18,4% sur les 12 derniers mois, à fin Juin 2014. Le total des actifs sous gestion, s’établit à plus de 300 milliards de dollars, à la fin de l’exercice fiscal. Ce rendement est la quatrième performance à deux chiffres pour le fonds de pension au cours des cinq dernières années.

Les rendements ont été réalisés grâce à la bonne tenue du marché mondial des actions mais aussi des investissements immobiliers.

Les investissements en actions domestiques et en actions internationales ont généré une performance de 24,8%, surperformant leur indice actions de référence de 0,5%. Les investissements immobiliers, générateurs de revenus, comme les bureaux, les commerces et les entrepôts, ont performé de 13,4%, dépassant leur indice de référence de 1,6%.

La forte performance des actions et des actifs réels ont contribué à ces rendements élevés

« C’est une excellente performance pour laquelle nous devons être fiers », a déclaré Rob Feckner, Président du conseil d’administration de CalPERS. « Je félicite notre personnel pour leur travail et leur engagement vis à vis de nos membres, ainsi que les membres de notre conseil d’administration pour leur soutien envers notre personnel pendant les mois difficiles qui ont suivi la crise financière mondiale et la période de récession économique. »

Le rendement de 18.4% de CalPERS se situe bien au-delà du taux d’actualisation (7,5%), nécessaire, à long terme, pour satisfaire à ses obligations actuelles et futures. Le rendement sur 20 ans s’établit à 8.5% et à 8.9% depuis 1988.

Le niveau actuel de financement de CalPERS - le montant des actifs couvrant les prestations actuelles et futures à payer - est estimé à 76%, au 30 Juin 2014 sur la base des gains récents.

« Nous sommes satisfaits de ces résultats et nous restons concentrés pour prendre les mesures nécessaires afin d’assurer la viabilité à long terme du Fonds », a déclaré Henry Jones, Président du comité d’investissement de CalPERS. « Notre objectif d’investissement à long terme sera une facteur clé dans cet effort. »

Performance par classe d’actifs

Les rendements pour l’immobilier, le "private equity" et certains actifs liés à l’inflation correspondent aux valeurs de marché au 31 Mars, 2014. Les performances finales, tenant compte du dernier trimestre de l’exercice fiscal, seront disponibles après que leurs évaluations soient finalisées.

« Ces chiffres sont solides, alimentés par le rebond significatif des marchés financiers », a déclaré Ted Eliopoulos, responsable de l’investissement, par intérim, chez CalPERS. « Notre objectif reste de réaliser les meilleurs rendements possibles, ajustés au risque, pour nos membres. »

Le rendement des investissements pour l’exercice 2013-2014 de CalPERS sera calculé sur la base des chiffres audités et sera pris en compte aux niveaux des contributionz pour l’État de Californie et les districts scolaires, pour l’année fiscale 2015-2016, et à compter de l’exercice 2016-2017 pour les villes, les comtés et les districts.