THEAM remporte deux 1er prix amLeague grace à sa stratégie smart beta actions Pure Low Volatility

THEAM, le partenaire spécialisé en gestion modélisée de BNP Paribas Investment Partners, vient de recevoir les deux 1er prix amLeague récompensant l’équipe de gestion la plus performante du championnat amLeague en 2014 grâce à sa stratégie smart beta « Pure Low Volatility » dans les catégories suivantes :

• Mandats Actions zone euro. THEAM s’est illustrée avec une performance annuelle de 10,51% en 2014 sur un an contre respectivement 4,14% pour l’indice EuroStoxx NR et 3,29 % pour la moyenne de la catégorie [1] ;
• Mandat ISR [2] Europe. THEAM a réalisé une performance annuelle1 de 12,63 % en 2014 contre respectivement 7,20% pour son indice de référence le Stoxx Europe 600 NR et 4,69% pour la moyenne de sa catégorie.

Ces mandats, attribués à l’équipe « Quant Equity » de THEAM, répliquent la stratégie smart beta « Pure Low volatility » ou stratégie de faible volatilité qui consiste à investir dans les actions les moins volatiles de chaque secteur composant un indice de référence choisi.

Cette stratégie vise à réduire le risque du portefeuille tout en bénéficiant de la croissance d’un marché d’investissement actions donné. Dans le cas des mandats récompensés par l’amLeague, il s’agissait des marchés actions zone euro et ISR Europe.

La stratégie smart beta « Pure Low Vol » repose sur « l’anomalie de faible volatilité » observée par Robert Haugen selon laquelle un portefeuille composé de valeurs peu volatiles, optimisé pour un risque absolu faible, génère sur le long terme, un rendement et une performance ajustée du risque plus élevés que l’indice de marché.

« Notre gestion quantitative actions basée sur la faible volatilité a été particulièrement porteuse en 2014, alors qu’il s’agit d’une stratégie défensive par construction. Cette dernière contribue notamment à atténuer la baisse des marchés mais en contrepartie profite moins de la hausse. Or notre performance1 a dépassé les 10% sur les actions de la zone euro en 2014, contre seulement 4% pour l’indice », explique Denis Panel, Directeur général de THEAM. « Notre surperformance s’explique à plus de 90% par l’efficacité de notre sélection de titres qui repose sur des modèles systématiques sans décisions discrétionnaires prises par un gérant, ce qui nous permet de garder le cap, quelles que soient les conditions de marchés. »