Le fonds actions spécialisé sur l’immobilier coté de sofidy depasse les 30 millions d’euros d’encours

Le marché des foncières cotées profite d’un environnement de taux bas et d’un contexte de taux de financement réduits au regard des rendements des actifs prime.

• Le fonds SOFIDY Sélection 1 a bénéficié à plein de ce contexte de marché immobilier favorable. Depuis le début de l’année, le fonds actions de la société de gestion SOFIDY affiche une performance de +8.28% contre +6.93%* pour son indice de référence, le FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Capped dividendes nets réinvestis. Dans le même temps nous notons une tendance à la baisse des grands indices généralistes comme l’EuroStoxx50 (net return) qui affiche un recul de -6.99% depuis le début de l’année.

• La performance moyenne annualisée du secteur immobilier coté ressort à +13,5% sur 20 ans. Au premier septembre prochain, la création d’indices immobiliers spécifiques par MSCI et Dow Jones militera pour une réduction de la volatilité intrinsèque, aujourd’hui affectée par celle des secteurs Banques et Assurances.

Géré par Laurent Saint Aubin, spécialiste du marché actions immobilier coté européen, SOFIDY Sélection 1 est un fonds de conviction à thématique immobilière, investi dans une quarantaine de titres sélectionnés d’après un large univers de sociétés foncières exerçant leur activité en Europe continentale. Ces sociétés sont choisies par le gérant d’après leur capacité à offrir une performance financière durable et croissante et une volatilité limitée sur la durée.

Depuis la création du fonds, les 10 valeurs qui ont principalement contribué à sa performance sont : Deutsche Wohnen, Vonovia, Deutsche Office, Altarea, Unibail Rodamco, Gagfah, Buwog, Foncière Lyonnaise, Foncière des murs, Unite Group.

« L’immobilier coté est bien plus qu’une dérivée de l’évolution des taux d’intérêt ! La reprise, en zone euro, même progressive, bénéficie aux valeurs cycliques “domestiques” comme les foncières, par ailleurs moins sensibles aux aléas de la conjoncture mondiale », explique Laurent Saint Aubin, gérant du FCP. « Parallèlement, des taux d’intérêt durablement bas favorisent une progression de leurs résultats et donc des dividendes. À cette conjonction exceptionnelle s’ajoute l’appétit des investisseurs pour les valeurs de rendement, avec comme corollaire des flux d’épargne importants sur cette classe d’actifs et donc une revalorisation boursière. »

CARACTERISTIQUES DE SOFIDY SELECTION 1 :

PERFORMANCE PASSEES :