Etude HSBC sur l’avenir des retraites : Décalage entre attentes et réalité en France

Depuis 8 ans, cette étude est menée auprès de 15 000 personnes et couvre 15 économies matures et émergentes. Ce rapport s’intéresse plus particulièrement au décalage entre la crainte exprimée par les individus vis-à-vis de difficultés financières futures, et leurs démarches pour y faire face en termes de comportements d’épargne.

L’étude met en évidence les éléments suivants :
 Les Français ont conscience que leur espérance de vie excédera de beaucoup l’espérance de vie de leur épargne puisqu’ en moyenne, c’est 10 années de vie qu’il leur restera à vivre sans épargne.
 1 Français sur 2 considère encore que l’État sera sa principale source de revenus à la retraite et ce en dépit d’une situation déficitaire du système de retraite. C’est deux fois plus qu’en 2011, et c’est l’indice de confiance le plus élevé dans le monde.
 Les efforts des Français en matière d’épargne retraite sont en décalage par rapport à leurs aspirations : plus d’1 sur 3 n’épargne pas du tout pour sa retraite et, quand ils le font, ce sont eux qui commencent à épargner le plus tardivement (30 ans) dans le monde.
 En moyenne, les Français aspirent à des revenus nettement supérieurs (26 000 €) aux revenus médians actuels des retraités en France et plus d’1 sur 2 souhaite profiter de cette période pour voyager, même s’ils sont conscients que leurs moyens vont sensiblement diminuer.
 Les Français font des arbitrages d’épargne et poursuivent le plus souvent des objectifs à court terme, au détriment de leur épargne long terme.

Les Français déclarent avoir pleinement conscience que leur propre espérance de vie excédera de beaucoup l’espérance de vie de leur épargne retraite.

Les Français s’attendent en moyenne à vivre 19 ans après l’âge de leur retraite, mais considèrent que leur épargne ne durera que 9 ans. Il reste donc en moyenne 10 années à vivre sans aucun financement complémentaire (8 ans dans le monde).

Mais il s’avère en fait que cette projection est largement sous estimée par les Français : selon les statistiques de l’INED sur l’espérance de vie à 60 ans, c’est plutôt 12 ans de vie pour les hommes et 17 ans pour les femmes, qui restent à financer sans aucune épargne !

Cette absence d’épargne en fin de vie est d’autant plus préoccupante que c’est à ce moment-là que survient une augmentation des dépenses liées aux problèmes de santé et de dépendance. On sait d’ores et déjà que l’ensemble des ménages français dépense au moins 10 milliards d’euros par an pour prendre en charge les couts liés à la dépendance [1].

Ils sont notamment très inquiets concernant leurs besoins primaires, puisque près d’1 Français sur 2 (43%) pense qu’en conséquence de ce déficit de préparation à la retraite, il aura des difficultés à se nourrir et à se chauffer pendant sa retraite. Et 1 Français sur 3 estime même que son état de santé souffrira de ce déficit (et jusqu’à 42% des femmes).

En dépit de la conscience qu’ont les Français des manques financiers futurs auxquels ils seront exposés, ils n’épargnent pas assez par rapport à leurs aspirations et sollicitent leur épargne retraite dès qu’un évènement inattendu voit le jour.

L’étude révèle que plus d’1 Français sur 3 (36%) n’épargne pas du tout pour sa retraite (pour 1 sur 5 dans le monde). Quand ils épargnent les Français le font principalement pour se constituer une épargne de précaution et « parer à un coup dur » (pour 1 personne sur 2), une tendance bien supérieure à la moyenne mondiale de 38%. Bien sûr, les facteurs économiques (chômage, crise, endettement…) ont aussi eu un impact important pour 1/4 de la population mondiale sur leur capacité à épargner pour la retraite.
En France, en cas de coup dur, 1 personne sur 4 aurait recours à son épargne retraite pour surmonter ses difficultés, et près d’1 sur 2 choisirait d’épargner pour des vacances plutôt que pour sa retraite s’il devait, pendant une année, n’épargner que dans un seul de ces objectifs.
Ce faible niveau d’épargne retraite est aussi en partie dû à l’âge moyen auquel les Français commencent à épargner dans cet objectif, qui est le plus tardif au monde puisqu’ils commencent à 30 ans, contre 26 ans dans le reste du monde. Ils épargnent également peu, avec une épargne retraite mensuelle moyenne de 86€, contre 214€ dans le monde.