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Tous les articles de recherche relatifs à la gestion d'actifs
Quant Note
Note,
Octobre 2013
Quelle méthode choisir pour le calcul du SCR Marché des obligations convertibles ?
Selon Laura Gesret-Jubin, Ingénieure Recherche CPR AM, la valorisation à l’aide d’un pricer spécifique de titres hybrides assure un calcul précis tenant compte de toutes les spécificités de l’instrument et permet ainsi de tenir compte de l’intégralité de la réduction de (...)
Note,
Octobre 2013
Construire une allocation sous Solvabilité II
Selon Laura Gesret-Jubin, Ingénieure Recherche CPR AM, en plaçant la gestion du risque et la protection contre les chocs de marché au premier plan, la Directive Solvabilité II valide implicitement la notion de changement de régimes et la nécessité de piloter la prise de risque en (...)
Note,
Octobre 2013
Procyclicité des classes d’actifs dans Solvency II et impact sur l’allocation d’actifs
La règlementation Solvency II est accusée par les assureurs d’être trop procyclique. En cas d’évolution défavorable soudaine des marchés, l’assureur voit se détériorer sa solvabilité et peut être conduit à diminuer son risque en vendant des actifs long terme au plus mauvais (...)
Stratégie,
Juillet 2013
De l’intérêt d’introduire de la convexité à l’actif d’un assureur vie
Un des risques les plus appréhendés par les assureurs aujourd’hui est la perspective de remontée des taux longs. En effet, l’actif d’un assureur est majoritairement composé d’obligations qui se déprécient avec une remontée des (...)
Stratégie,
Mars 2013
Facteurs de risque : un pas de plus dans la budgétisation des risques
De plus en plus de fonds de pension envisagent d’investir sur des indices « smart bêta » pour compléter leur gestion passive. Or, plusieurs méthodes concurrentes sont actuellement proposées. Analyser les contributions au risque de chaque facteur en fonction des différentes (...)
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Étude
Note,
Février 2018
La banque ABLV est-elle systémique et pourquoi est-elle mise en liquidation plutôt qu’en résolution
Comment comprendre les décisions des autorités européennes de régulation ? La banque ABLV a-t-elle un rôle systémique national ? Aurait-il été possible de maintenir l’intégrité de la banque ABLV ? Quelles leçons pour le système bancaire en Lettonie (...)
Stratégie,
Février 2018
Les obligations libellées en dollars affichent des écarts de taux attractifs
Les investisseurs situés dans des pays où les rendements sont faibles se tournent de plus en plus vers les obligations libellées en dollars, pour diversifier leurs portefeuilles en faveur d’actifs plus rémunérateurs. L’écart de rendement entre les actifs en dollars et en euros est (...)
Note,
Février 2018
Les investisseurs internationaux ont subi les effets liés aux variations de devises en 2017
D’après le baromètre international des portefeuilles réalisé par Natixis Investment Managers, les investisseurs européens exposés aux bons du Trésor américain, une classe d’actifs supposée « sûre », ont parfois subi des pertes à deux chiffres lorsque le risque de change n’était pas (...)
Note,
Février 2018
Les dividendes mondiaux continuent de progresser en 2017, la croissance devrait se poursuivre en 2018.
Le renforcement de l’économie mondiale et de la confiance des entreprises a poussé les dividendes à atteindre de nouveaux niveaux historiques à l’échelle internationale en 2017, selon l’indice Janus Henderson des dividendes mondiaux. Les dividendes ont augmenté de 7,7%, la (...)
Opinion,
Février 2018
Le secteur de la santé : 4 grands enjeux à suivre
Durant les cinq dernières années, la performance et la valorisation du secteur de la santé se décomposent en deux phases distinctes : Entre 2013 et 2016, le secteur de la santé a régulièrement surperformé le marché des actions (...)
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L’environnement de marché difficile en 2018 rappelle l’importance d’une bonne allocation entre gestion active et passive
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