Les gestionnaires d’actifs mondiaux redéfinissent les règles du jeu

Une enquête de State Street prévoit une grande transformation de l’industrie de l’investissement dans les trois prochaines années

Intitulé « Frontline Revolution : The New Battleground for Asset Managers » [Révolution aux avant-postes : Le nouveau front pour les gestionnaires d’actifs], le rapport souligne que malgré la prévalence d’une perception positive de l’avenir, les gestionnaires d’actifs devront développer de nouvelles aptitudes, investir à long terme et réunir les compétences, la transformation et les outils adéquats pour véritablement réussir.

« Émergeant de la crise financière, les gestionnaires d’actifs ont la croissance en ligne de mire » commente Joseph Antonellis, vice-président de State Street. « Bien qu’ils se montrent presque tous optimistes quant à la croissance de leur activité au cours des douze prochains mois, seule une minorité d’entre eux croit être suffisamment bien équipée pour fournir les solutions dont leurs clients ont besoin. Pour combler cet écart, les principaux domaines d’investissement dans les trois prochaines années devront inclure l’analyse du risque ; l’analyse de la performance et l’intégration des données ».

Défendre des frontières existantes, mais repousser les limites :

• 48 % des personnes interrogées pensent que développer de nouveaux produits sur leurs marchés actuels présente la meilleure opportunité de croissance, développer la part de marché de leur gamme de produits actuelle sur les marchés existants vient en seconde position (24 %) ; suivie de la promotion de leurs produits actuels sur de nouveaux marchés (20 %)
• 42 % ciblent la croissance sur de nouveaux segments de clientèle
• 32 % prévoient d’augmenter le nombre de canaux de distribution
• 47 % prévoient de se développer sur de nouveaux marchés au cours des trois prochaines années, et parmi ceux-ci, 60 % d’entre eux visent des opportunités en Asie-Pacifique

Les obstacles à la croissance :

• 85 % des répondants estiment que la réglementation constitue le principal obstacle au développement sur de nouveaux marchés
• 55 % affirment que les défis que présente la distribution les dissuadent de se développer sur de nouveaux marchés, malgré tout intéressants
• 67 % des répondants notent que les solutions multi-actifs représentent une source de croissance majeure pour leur organisation dans les trois prochaines années. Ceci reflète un changement vers des solutions d’investissements davantage axées sur le résultat final pour les investisseurs. Cependant, 74 % d’entre eux pensent que peu de gestionnaires d’actifs sont équipés pour exceller dans la prestation de ces solutions.

« Plus de 90 % des personnes interrogées jugent que les gestionnaires qui offrent le plus haut degré de transparence seront en mesure de tirer leur épingle du jeu pour attirer de nouveaux actifs » ajoute M. Antonellis. « Les gestionnaires d’actifs peuvent se forger une ligne d’horizon plus dégagée en préparant un arsenal d’outils et de fonctionnalités qui leur permettra de s’épanouir dans cet environnement plus spécialisé et difficile. Ils y parviendront en transformant leur offre de produits individuels en solutions complètes de services ».

Afin d’assurer leur avantage compétitif, le rapport souligne comment les gestionnaires d’actifs doivent perfectionner leurs capacités pour utiliser tout leur potentiel de croissance :

• Par la maîtrise de la conformité réglementaire, en améliorant l’efficacité opérationnelle et en accentuant l’agilité à travers l’ensemble de l’organisation
• Par la modernisation du front office afin de soutenir de nouveaux segments prometteurs et des solutions multi-actifs plus complexes
• Par le déploiement d’outils élaborés pour fournir une perspective sur le risque et la performance des investissements davantage axée sur le résultat final
• Par l’identification de situations où la nouvelle offre de solutions exige des compétences différentes et en augmentant les fonctionnalités par un mélange approprié de ressources internes et externes.

State Street a commandité une enquête mondiale menée en avril et mai par FT Remark auprès de 300 dirigeants de sociétés de gestion d’actifs. Ceux-ci sont également répartis entre Amérique du Nord, Europe et Asie-Pacifique, et gèrent un minimum de 5 milliards de dollars d’actifs pour des clients privés et / ou institutionnels.