European Capital arrange le financement mezzanine de 26 millions EUR afin de soutenir l’acquisition du Groupe Poult par Qualium Investissement

European Capital Limited et ses filiales consolidées (« European Capital ») ont annoncé aujourd’hui qu’ils avaient arrangé le financement mezzanine de 26 millions EUR pour soutenir l’acquisition du Groupe Poult (« Poult »), le premier fabricant de marque privée de biscuits sucrés en France, par des fonds conseillés par Qualium Investissement (« Qualium »). Dans cette transaction, European Capital a investi un total de 13 millions EUR d’obligations mezzanine ainsi que CIC Mezzanine. European Capital est l’agent de la facilité mezzanine et il va nommer un observateur au conseil d’administration de Poult.

European Capital avait antérieurement investi dans des facilités de crédit multiples (mezzanine, droit de gage de deuxième rang, créance prioritaire) pour soutenir le rachat du Groupe Poult par LBO France en 2007. En décembre 2013, European Capital a obtenu un produit de 25,5 millions EUR et il a réalisé un TRI de 13,9 % au cours de la durée de vie de l’investissement.

Fondée en 1883, Poult est le premier fabricant de marque privée de biscuits sucrés en France et le 2e fabricant de biscuits le plus important de biscuits. Les clients de Poult comprennent toutes les grandes chaînes de grande distribution et de multidiscompte en France. Basée à Toulouse, Poult exploite cinq sites de production et emploie environ 800 personnes. Au cours des dernières années, Poult a consolidé sa position de leader en France et il a développé avec succès ses activités à l’étranger.

« Nous sommes heureux de collaborer avec Qualium et de les soutenir dans leur acquisition de Poult » a déclaré Tristan Parisot, le directeur Général de European Capital Financial Services Limited (« ECFS »). « Cet investissement démontre notre capacité à fournir des solutions de financement sur mesure couvrant aussi bien la mezzanine que l’unitranche à des leaders de l’industrie de moyenne taille. Nous recherchons de manière continue à initier des opportunités de dette privée de haute qualité pour dans les entreprises de taille intermédiaire avec des engagements pouvant atteindre 100 millions EUR à travers Europe ».

« European Capital est ravi d’accompagner une fois de plus la direction de Poult dans les prochaines étapes de croissance de la société », a déclaré Stéphane Legrand, le directeur général de l’ECFS. « Depuis 2007, nous avons été très impressionnés par la capacité de la direction à développer, d’une part, la présence de la société sur les marchés en essor de la fabrication contractuelle et de l’exportation, et d’autre part, à consolider davantage la position de leader de Poult au sein du marché français résilient ».

« Avec une expérience éprouvée dans l’innovation, les plateformes de production haut de gamme couvrant toutes les technologies clés, et le soutien de Qualium, nous sommes fermement convaincus que Poult est bien positionné pour poursuivre davantage une croissance supérieure au marché et devenir un acteur mondial de premier plan », a ajouté Kevin Abrial, le directeur des investissements chez ECFS.

« European Capital a prouvé qu’il était un partenaire financier fiable et de confiance à chaque stade de développement de la société », a déclaré Carlos Verkaeren, le PDG de Poult. « Nous attachons une grande valeur à leur compréhension globale des enjeux clés et des futurs défis de Poult et à leur précieuse participation en tant qu’observateur au conseil d’administration ».

Jean Eichenlaub, le président et le PDG de Qualium a déclaré : « En tant que partenaire de confiance de longue date de Poult, European Capital a développé une connaissance approfondie de la société et de leur secteur ainsi que dans la manière de soutenir l’ambition stratégique de la direction et cela pourrait jouer un rôle déterminant dans la future évolution de la société ».