EDF lance avec succès ses premières émissions hybrides

EDF a lancé aujourd’hui avec succès l’émission de plusieurs tranches de dette hybride en euros et livres sterling :
 1,25 milliard d’euros avec un coupon de 4,25 %, avec une option de remboursement à 7 ans
 1,25 milliard d’euros avec un coupon de 5,375 %, avec une option de remboursement à 12 ans
 1,25 milliard de livres sterling avec un coupon de 6 %, avec une option de remboursement à 13 ans Ces émissions ont été extrêmement bien accueillies par les investisseurs institutionnels et ont été sursouscrites plusieurs fois.

Près de 4 Mds€ [1] émis dans les tranches en € et £.
EDF prévoit également de lancer une émission hybride en dollars dans les jours à venir.

Pour rappel, ces instruments sont à durée indéterminée et sont subordonnés à toute dette senior, ce qui explique leur coupon plus élevé par rapport aux obligations senior. Ils sont comptabilisés en fonds propres en normes IFRS.

Le Groupe, qui utilise cet instrument financier pour la première fois, le considère comme un outil d’optimisation de son bilan compte tenu de la durée de vie de ses actifs et du cycle d’investissement de long terme de ses projets industriels.

"Nous avons une stratégie industrielle claire concentrée sur les activités régulées avec une faible exposition au marché volatil des matières premières et disposons de plus de 11 Mds d’euros [2] d’actifs en développement, qui contribueront à la croissance future du Groupe" indique le Groupe EDF.

Dans ce contexte, les émissions hybrides vont permettre au Groupe EDF de renforcer la structure de son capital tout au long de son cycle d’investissement tout en offrant flexibilité et attractivité en termes de coûts. Ces émissions de dette hybride permettront également au Groupe de diversifier davantage ses sources de financement sur les marchés de capitaux.