Buffet Group réalise l’acquisition de B&S GmbH, le premier fabricant Allemand d’instruments à cuivre

Buffet Group a réalisé l’acquisition de B&S GmbH, une entreprise familiale allemande, qui est le premier fabricant d’instruments de musique à cuivre en Allemagne. La valeur d’entreprise de B&S GmbH est de 10 millions d’euros, ce qui représente 6,8 fois l’EBITDA 2012 estimé.

Fondé il y a 250 ans, B&S GmbH est l’un des deux seuls acteurs mondiaux à fabriquer toute la gamme des instruments de musique à cuivre. L’entreprise regroupe quatre marques prestigieuses qui bénéficient d’une réputation d’excellence auprès des musiciens : B&S, Melton Meinl Weston, Hans Hoyer et Scherzer. B&S GmbH est le premier acteur mondial dans la fabrication des cuivres d’ensemble professionnels, à savoir tubas, euphoniums et l’un des plus importants fabricants mondiaux de cors français. Les ateliers de B&S GmbH sont situés au même endroit que ceux de Buffet Group, à Markneukirchen, en Saxe. En 2012, le chiffre d’affaires du groupe devrait être de 15 millions d’euros.

Suite à cette acquisition, le portefeuille d’instruments de Buffet Group s’est étoffé de façon significative dans la gamme des cuivres, aux côtés des instruments à bois. De plus, cette acquisition renforce la présence du groupe en Allemagne et en Autriche, les deux plus importants marchés européens pour les instruments de musique. Les instruments de B&S sont désormais vendus au travers du réseau de distribution mondial en propre de Buffet Group.

Buffet Group emploie désormais 750 personnes, dont la moitié est basée en Allemagne.

Les actionnaires de B&S GmbH ont reçu un paiement en numéraire et en actions Buffet Group nouvellement émises. A l’occasion de cette acquisition, COGEPA, la société d’investissement des familles Duval-Fleury et Corneau, est devenue actionnaire de Buffet Group en souscrivant à une augmentation de capital. A l’issue de ces opérations, Fondations Capital détient 80% du capital de Buffet Group.

Gerhard Meinl, le principal actionnaire et ancien Président de B&S GmbH, a rejoint le conseil de surveillance de Buffet Group auprès duquel il interviendra dans un rôle non exécutif en tant que senior advisor. Gerhard Meinl a réinvestit la totalité du produit de la vente de ses titres en nouvelles actions Buffet Group.

Xavier Marin, Président de Fondations Capital, a déclaré : "Cette acquisition, réalisée neuf mois après l’investissement de Fondations Capital dans Buffet Group, est une étape importante qui renforce le leadership de Buffet Group en maintenant la réputation d’excellence de ses instruments. De plus, Buffet Group se transforme en une véritable entreprise paneuropéenne, l’Allemagne représentant aujourd’hui la moitié de l’effectif du Groupe. Nous sommes ravis d’accueillir Gerhard Meinl au conseil de surveillance de Buffet Group où il apportera sa connaissance exceptionnelle du monde de la musique. Il représente la septième génération de savoir faire de cette entreprise familiale."

Antoine Beaussant, Président de Buffet Group, a déclaré : "L’acquisition de B&S conforte Buffet Group dans son rôle de référence mondiale des instruments à vent. Elle apporte une expertise de 250 ans dans la fabrication des instruments à cuivre, des savoir-faire et des équipes de premier plan ainsi qu’un portefeuille de marques de renommée mondiale. B&S est notre cinquième acquisition au cours des quatre dernières années et nous sommes fiers de continuer à écrire notre "Rhapsodie pour talents" avec quatre nouvelles marques".

Isabelle Ginestet-Naudin, DGD de CDC Entreprises, a déclaré : « Cette opération, qui est à la seconde acquisition en Allemagne par Buffet Group depuis que nous accompagnons le groupe en 2010, confirme le potentiel de développement de l’entreprise. Nous sommes heureux de participer à la création d’un leader dans le domaine de la production d’instruments de musique. ». Le FCPR Patrimoine et Création 2, géré par CDC Entreprises, est un actionnaire de Buffet Group.