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RFF lance successivement 2 émissions obligataires à 50 ans

Deux financements obligataires de très longs termes réalisés par Réseau Ferré de France en moins de 48 heures début mars, ont confirmé le crédit que portent les investisseurs européens en la signature du gestionnaire de l’infrastructure ferroviaire française.

La confiance en la signature de RFF réaffirmée par les investisseurs européens

Dix ans après sa première émission à 50 ans, RFF a réalisé deux opération sur deux de ses marchés de référence que sont l’Euro et le Sterling :
- Le 6 mars, 100 millions de Sterling ont été levés, portant à 550 millions de Sterling la liquidité de l’émission de référence de RFF lancée initialement il y a 2 ans, à 50 ans (4.83% 25/03/2060)
- Le 8 mars, RFF a lancé une nouvelle opération de 590 millions d’euros à 50 ans (4.125% 22/03/2062) complétant ainsi sa courbe de crédit avec sa plus longue émission.

L’Etablissement Public à Caractère Industriel et Commercial détenu à 100% par l’Etat, propriétaire et gestionnaire du réseau ferroviaire français bénéficie d’une qualité de crédit avérée sur les marchés financiers comme en témoigne l’accueil très favorable de ces deux opérations de la part de grands investisseurs institutionnels internationaux friands d’actifs de qualité à long terme.

Des émissions de long terme pour des projets ferroviaires inscrits dans la durée

Ces deux émissions concomitantes constituent pour RFF l’une de ses plus importantes opérations de financement à très long terme depuis sa création en 1997. RFF est en effet l’un des rares acteurs sur les marchés internationaux de capitaux à pouvoir accéder régulièrement à de telles maturités adossées à la nature de ses actifs, soit près de 2,2 milliards d’euro émis à 50 ans depuis son émission inaugurale lancée en 2002 sur le marché de la Livre Sterling (5% 11/03/2052) .

Réseau Ferré de France, avec un programme de financement annuel de l’ordre de 4 milliards d’euros, finance et conduit aujourd’hui et dans la durée les infrastructures ferroviaires durables.

Next Finance , Mars 2012

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