La Sicav actions ISR de Lazard Frères Gestion devient « Objectif Investissement Responsable »

L’Assemblée générale de la Sicav qui s’est tenue fin décembre a voté le changement de nom et désigné le nouveau Président Bernard Devy. « La crise financière qui vient de frapper l’économie mondiale a notamment montré les limites de nos modèles de développement. La nécessité d’une vision à plus long terme des acteurs économiques s’impose. Dans ce cadre de réflexions, l’investissement socialement responsable s’inscrit dans une démarche d’intérêt stratégique pour les investisseurs institutionnels français. La Sicav Objectif Investissement Responsable, dont je viens de prendre la présidence, répond, avec ses 10 années d’existence et d’expérience, à cette recherche d’exigence à la fois sur la performance et le respect de critères qui sont plus que jamais d’actualité sur la gouvernance, le social et l’environnement » déclare Bernard Devy, Président d’honneur de l’Arrco.

La Sicav a également obtenu le Label de Novethic qui suppose la conformité à 4 exigences :
 Une analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance couvrant au moins 90% du portefeuille doit être réalisée, les trois dimensions devant être systématiquement prises en compte ;
 Le processus de sélection ISR doit être présenté de façon transparente et publique par le promoteur du fonds ;
 Le gestionnaire doit fournir une information régulière sur les caractéristiques ISR des titres en portefeuille ;
 L’intégralité de la composition du portefeuille doit être communiquée régulièrement.

Lazard Frères Gestion est aussi signataire du Pacte Mondial des Nations Unies et s’engage à respecter les 10 principes, notamment en termes de ressources humaines, droits sociaux et aspects environnementaux.

Performances de la Sicav

« Objectif Investissement Responsable, bénéficie d’un historique de 10 ans qui recouvre plusieurs phases du cycle, de la bulle Internet à la crise récente, en passant par des périodes de croissance boursière. Sur cette période, notre gestion a surperformé l’indice Eurostoxx de 6% avec une grande régularité et une moindre volatilité. A noter que nous sélectionnons avant tout des sociétés rentables car il n’est pas question de sacrifier la performance économique » commente Axel Laroza, gestionnaire de la Sicav depuis sa création.

Caractéristiques d’Objectif Investissement Responsable

Objectif Investissement Responsable est investie en grandes capitalisations de la zone Euro et intègre de façon stricte des critères extra-financiers.

L’analyse extra-financière est assurée par l’agence Vigeo.

La gestion met particulièrement l’accent sur les critères sociaux et environnementaux. « Le capital humain est l’un des deux moteurs de l’entreprise, au même titre que le capital financier. Nous portons également une attention toute particulière aux aspects environnementaux, source de risques potentiels qui pourraient alimenter la constitution de passifs dans le bilan des entreprises » explique Axel Laroza, gestionnaire de la Sicav.

L’analyse financière est effectuée par l’équipe d’analystes sectoriels de Lazard Frères Gestion, qui privilégie les entreprises rentables et sous-évaluées.

Ces analyses extra-financière et financière conduisent à un portefeuille concentré avec des choix assumés de 40 à 50 valeurs.