Unigestion lance un fonds multi-actifs innovant « macro risk-based »

Uni-Global Cross Asset Navigator vise un rendement annuel supérieur de 4 % au taux Libor à trois mois sur l’ensemble d’un cycle économique, assorti d’un risque de long terme inférieur de moitié à celui des marchés d’actions.

Il adopte une approche de l’investissement fondée sur le risque doublée d’une analyse macroéconomique approfondie, afin d’offrir un potentiel de rendement attrayant dans la plupart des environnements de marché.

Le fonds procède d’abord à une allocation diversifiée à un large éventail de primes de risque, à la fois classiques (actions des marchés mondiaux développés et émergents, obligations d’Etat, crédit et matières premières) et alternatives (carry, momentum). Ensuite, l’équipe d’investissement adapte de façon dynamique le positionnement du fonds sur la base de son évaluation de l’économie et des marchés, afin de tirer parti des opportunités spécifiquement liées aux thématiques macro ou aux perturbations du marché.

Fiona Frick, CEO d’Unigestion, souligne combien il est important pour la Société de pouvoir proposer à ses clients des solutions multi-actifs de grande qualité : « Nous avons très fortement renforcé notre équipe Cross Asset Solutions l’année dernière en recrutant une équipe de trois professionnels de l’investissement expérimentés, dans le but précis d’offrir à nos clients une gamme étoffée de solutions multi-actifs répondant exactement à leurs besoins. Uni-Global Cross Asset Navigator est un outil d’investissement séduisant pour les investisseurs en quête d’un produit multi-actifs associant la rigueur d’un processus d’allocation fondé sur le risque à la capacité de saisir des opportunités tactiques. Une nécessité face aux turbulences que connaissent aujourd’hui l’économie et les marchés. »

L’équipe Cross Asset Solutions d’Unigestion, forte de 15 professionnels, est dirigée par Jérôme Teiletche. L’équipe de gestion du portefeuille Navigator se compose des trois gérants recrutés l’an dernier - Jérôme, Olivier Blin et Guilhem Savry, qui jouissent d’une expérience commune significative de la gestion de portefeuilles multi-actifs fondés sur le risque. Selon les gérants, « Si nous avons une préférence pour les actifs ayant une exposition élevée à la croissance, nous pensons que la période à venir sera volatile et tourmentée, et qu’un grand nombre d’obligations d’Etat n’offriront plus la même protection qu’avant. C’est pourquoi nous privilégions d’autres approches, comme les stratégies de momentum ou de hedging efficient. Nous entendons également saisir les opportunités de change liées à la divergence des cycles économiques en Amérique du Nord et en Europe, et aux perturbations causées par l’effondrement des prix du pétrole. Au vu du contexte déflationniste mondial, notre exposition aux matières premières est quasiment nulle en ce moment. »