Le Groupe PSB INDUSTRIES émet 30 millions d’euros de dette obligataire

Après avoir mis en place un crédit syndiqué bancaire de 100 millions d’euros début février 2015, PSB INDUSTRIES annonce l’émission d’un placement privé obligataire (format EuroPP) en 2 tranches, une à échéance 6 ans pour 10 millions et une à échéance 7 ans pour 20 millions.

« Le Groupe dispose désormais de 130 millions de lignes corporate et d’environ 40 millions de lignes bilatérales Capex dans ses filiales. Cette liquidité significative et cette maturité permettront à PSB INDUSTRIES de poursuivre activement le déploiement du plan Ambition 2020 engagé en 2014. Ce financement offre une nouvelle force de frappe qui permettra au groupe de contribuer positivement à la consolidation du secteur et d’assurer la croissance rentable et pérenne de ses 4 pôles d’activité » se félicite Rémi Weidenmann, Directeur Financier du Groupe. De fait, le Groupe dispose maintenant d’une structure financière flexible, avec une maturité moyenne très significativement rallongée, à un coût global compétitif.

Pour le Groupe, il s’agit de sa première dette obligataire. Cette opération de placement privé s’est effectuée sous le format obligataire non coté. La tranche à échéance 2 juin 2021 a été mise en place avec la Banque Palatine, tandis que la tranche à échéance 2 juin 2022 a été souscrite par Tikehau Investment Management pour le compte du Fonds NOVO 2.

« PSB INDUSTRIES a profité des excellentes conditions de marché et de la liquidité élevée du marché obligataire pour initier une diversification de ses sources de financement et de sa base de prêteurs. Compte tenu des conditions de coupon très compétitives et d’une documentation plutôt simple et souple, cette opération valide un profil de crédit solide » commente Muriel Nahmias, Senior Director, Debt Advisory, bfinance.

PSB INDUSTRIES a été accompagné par le cabinet bfinance, en tant que conseil financier sur ces opérations. Les volets juridiques ont été formalisés par les cabinets Herbert Smith Freehills LLP (conseil de la société) et De Pardieu Brocas Maffei AARPI (conseil des investisseurs).