UBAM Actions Euro Rendement désormais accessible en dehors de la France

Ce feeder a été créé sous forme d’un compartiment d’UBAM, une SICAV (société d’investissement à capital variable) ombrelle de droit luxembourgeois UCITS, afin de rendre accessible le fonds UBAM Actions Euro Rendement en dehors de France.

La stratégie mise en œuvre vise à tirer parti de l’un des atouts majeurs du marché actions de la zone euro, à savoir la capacité des sociétés de grande qualité à servir des dividendes attractifs.

Outre la pérennité des rendements du dividende vs les autres classes d’actifs, les thèmes d’investissement actuels sont les paiements de dividendes observés de nouveau du côté des financières et des valeurs cycliques, ainsi que la stabilité des cash-flows – en particulier dans les secteurs des médias, des infrastructures et de la santé –, ou encore les restructurations des sociétés, et les faibles coûts de financement et d’endettement.

Le portefeuille se caractérise ainsi par une meilleure notation de crédit en comparaison du marché. Depuis sa création, en décembre 2012, le fonds UBAM Actions Euro Rendement a ainsi su se démarquer, surperformant chaque année son benchmark, l’indice MSCI EMU NR, tout en ayant une tracking error maîtrisée (<4%) avec une volatilité historique en deçà de son benchmark.

Selon Scott Meech et Victoria Leggett, gérants du portefeuille, « les sociétés européennes ont historiquement généré des rendements supérieurs à ceux de leurs homologues américaines et japonaises. De plus, l’environnement de marché actuel vient conforter encore la thèse d’investissement en faveur des actions délivrant des revenus récurrents, et c’est précisément sur ce segment que notre nouveau fonds se positionne. »

L’équipe Actions européennes de l’UBP est basée à Londres ; elle est constituée de six professionnels de l’investissement et gère plus d’EUR 650 millions d’actifs. En 2013, le fonds UBAM Actions Euro Rendement s’est [1] particulièrement distingué, devançant l’indice MSCI EMU NR de 10.28%, et il confirme encore aujourd’hui son bon comportement, surperformant de 1,89% [2] son indice de référence depuis le début de l’année (au 15/10/2014).