Réside Etudes Investissements émet avec succès 44 millions d’euros d’euro-obligations à 6 ans

REI a placé avec succès 44 millions d’euros d’euro-obligations à 6 ans, notées par Companhia Portugues de Rating, agence de rating agréée par l’ESMA.

Avec un coupon de 5,20%, le rendement de l’émission ressort à 367 points de base au-dessus du taux mid-swap à 6 ans au jour du closing.

Le Groupe Réside Etudes est le spécialiste français de l’immobilier d’investissement en gestion locative, sur trois segments principaux : les résidences étudiantes, les appart’hôtels et les résidences seniors avec services. Le groupe exploite aujourd’hui plus de 20 000 logements majoritairement situés dans des résidences étudiantes et des résidences de tourisme d’affaire et répartis sur 137 résidences dans les grandes villes ou les grandes zones universitaires françaises. Réside Etudes développe la vente à des investisseurs privés (particuliers ou investisseurs institutionnels) : ces derniers acquièrent des appartements dans des résidences avec services et lui en confient la gestion. Le parc géré par Résides Etudes dépasse une valeur totale de 2 milliards d’euros.

Cette émission obligataire a pour but de diversifier les sources de financement du Groupe, d’allonger la maturité de la dette, et de financer sa stratégie de développement ambitieuse, fondée sur un concept original : les résidences seniors. Une partie du produit de cette émission obligataire sera également affectée au remboursement anticipé d’un crédit corporate de 15 millions d’euros.

L’émission a été précédée d’un important roadshow organisé par la Compagnie Financière Jacques Coeur(CFJC), au cours duquel l’émetteur a contacté plus de trente investisseurs, en France et dans le Benelux.

Souscrite par huit investisseurs institutionnels, la transaction a suscité un fort intérêt, d’autant que l’opération était encadrée par des covenants classiques.

Ce mandat a permis à CFJC de consolider sa position d’expert et de placeur de premier rang sur le marché des Euro PP français de taille moyenne, et d’affirmer son ambition d’accompagner des primo-accédants sur les marchés de capitaux avec une large palette de supports.

Dans cette opération, la Banque Palatine (Groupe BPCE) est Chef de file associé. CM CIC Securities agit en qualité d’Agent d’Emission, d’Agent Financier et d’Agent Payeur. White and Case est conseil de l’opération.