Le Credit Suisse Research Institute publie la 9ème édition de son « Global Wealth Report » – La richesse mondiale continue d’augmenter, les États-Unis et la Chine se détachent

Selon le « Global Wealth Report » du Credit Suisse Research Institute, la richesse mondiale totale a augmenté de 14,0 billions USD (4,6%) pour atteindre 317 billions USD en glissement annuel à mi-2018, dépassant ainsi le rythme de la croissance démographique. La richesse par adulte a progressé de 3,2%, ce qui porte la richesse mondiale moyenne à un niveau record de 63 100 USD par adulte.

Principales conclusions :

Les États-Unis ont le plus contribué à la richesse mondiale, ajoutant 6,3 billions USD en douze mois, ce qui a porté leur part totale à 98 billions USD. Comme chaque année depuis 2008, le pays a en outre poursuivi sa progression ininterrompue de la richesse totale et de la richesse par adulte.

La Chine est désormais fermement établie à la deuxième place de la hiérarchie mondiale de la richesse, ajoutant 2,3 billions USD pour atteindre un total de 52 billions USD ; l’ajout attendu de 23 billions USD supplémentaires au cours des cinq prochaines années ferait progresser sa part de 16% en 2018 à un peu plus de 19% en 2023.

Les actifs non financiers ont poursuivi leur croissance accélérée au cours des douze derniers mois : ils ont donné la principale impulsion pour la croissance globale dans toutes les régions, sauf en Amérique du Nord, contribuant à 75% de l’augmentation de la richesse en Chine et en Europe et à 100% en Inde. Parmi les autres gagnants, on peut citer l’Allemagne, la France et le Royaume-Uni, qui ont enregistré des hausses de près de 1 billion USD chacun, ainsi que l’Italie et le Japon, avec 500 milliards USD chacun.

La Suisse (530 240 USD) et l’Australie (411 060 USD) arrivent une nouvelle fois en tête du classement de la richesse moyenne par adulte.

La France, l’Allemagne, le Royaume-Uni et l’Italie ont affiché une croissance à deux chiffres du nombre de millionnaires – avec près de 200 000 nouveaux millionnaires dans chaque pays et 259 000 nouveaux millionnaires pour la France, portant leur nombre total à 2,147 millions en 2018 en France –, derrière les États-Unis qui en ont totalisé 17 350 000 (en hausse de 5,3% par rapport à l’année dernière).

Les principaux thèmes abordés dans le Global Wealth Report sont les suivants :

Femmes et richesse

Les femmes détiennent désormais une part de la richesse mondiale globale estimée à 40%. Cette part a considérablement augmenté au cours du XXe siècle, mais semble avoir stagné depuis 2000. Le rapport étudie la variation de ce pourcentage à travers le monde, les différences en matière de composition du portefeuille et d’aversion au risque, ainsi que l’impact sur les représentantes féminines de la génération des millennials.

Des études portant sur la période 1996 à 2013 mettent en évidence que les femmes détenaient 43% de la richesse total en moyenne en France, en Allemagne, en Espagne et au Royaume-Uni.

Pyramide mondiale des richesses

Les deux tranches supérieures de la pyramide mondiale des richesses (> 100 000 USD par adulte) couvrent 9,5% de la population mondiale et possèdent collectivement 84,1% de la fortune mondiale (contre 86% l’année dernière). Les deux tranches inférieures couvrent 90,5% de la population mondiale et possèdent collectivement 15,8% de la richesse mondiale, soit 50,4 billions USD – une nette progression par rapport aux 40 billions USD de l’année dernière, ce qui témoigne de la tendance à une réduction de l’écart des richesses dans le monde.

Perspectives de la richesse

La richesse mondiale devrait progresser de près de 26% au cours des cinq prochaines années pour atteindre 399 billions USD d’ici à 2023. Les marchés émergents généreront 32% de cette croissance, bien qu’ils ne représentent que 21% de la richesse actuelle. Le nombre de millionnaires augmentera fortement au cours des cinq prochaines années pour s’établir à 55 millions, un nouveau record.

Selon Credit Suisse, le nombre de millionnaires en France pourrait augmenter d’environ 40% entre 2018 et 2023 (de 2,147 millions de millionnaires en 2018 à 3,016 millions en 2023).

Nannette Hechler-Fayd’herbe, Global Head of Investment Strategy & Research, a déclaré : « Cette année, nous sommes très heureux d’avoir examiné en particulier les perspectives mondiales en matière de fortune des femmes. Bien qu’un écart de richesse persiste entre les hommes et les femmes à l’échelle planétaire, ce fossé, nettement plus marqué dans certaines régions, s’est considérablement réduit au fil des années et devrait continuer à se resserrer à mesure qu’un nombre accru de femmes accèderont à l’éducation et participeront au marché du travail. Certains signes indiquent également qu’un plus grand nombre de femmes autodidactes réussissent en affaires et intègrent les plus hauts rangs de la pyramide des richesses. Néanmoins, même dans les pays où les progrès sont les plus remarquables, des défis demeurent. Il faut en faire davantage pour que les femmes aient une chance égale de construire et de partager des richesses ainsi que d’en hériter. »

Michael O’Sullivan, Regional Chief Investment Officer EMEA, International Wealth Management, a indiqué : « Le rapport de cette année examine certaines évolutions passionnantes. Les États-Unis et la Chine sont incontestablement les surperformeurs et les moteurs de l’augmentation de la richesse, malgré la montée des tensions commerciales. La variation annuelle des niveaux de richesse, en grande partie imputable aux fluctuations des prix des actifs et des taux de change, a eu l’impact le plus fort en Amérique latine et dans certaines zones de la région Asie-Pacifique.

« L’Europe conserve une part importante de la fortune mondiale. Elle abrite par ailleurs 30% des individus appartenant à la tranche supérieure de la pyramide des richesses (dont la fortune nette dépasse 100 000 USD) et 30% des HNWI. L’incertitude politique et les variations des taux de change ont joué un rôle dans la performance stable mais modeste de l’Europe au cours de l’année écoulée, tandis que des événements comme le Brexit ont pesé sur une année difficile pour le Royaume-Uni.

« Hormis les HNWI au sommet de la pyramide des richesses, nous estimons qu’il est essentiel d’inclure plus largement les sections médianes et basses de celle-ci. En plus de représenter une part significative de la population et du pouvoir politique, ces segments détiennent en effet une fortune totale de plus de 50 billions USD susceptible de générer d’incroyables opportunités. »

Anthony Shorrocks, économiste et auteur du rapport, a dit : « La distribution mondiale de la richesse reste largement orientée vers l’Amérique du Nord et l’Europe, qui représentent 60% de la richesse totale des ménages mais ne comptent que 17% de la population adulte mondiale. Néanmoins, les économies émergentes devraient se remettre de leurs récentes difficultés et continuer à rattraper les économies développées au cours des cinq prochaines années, générant 32% de la croissance de la richesse bien que n’en représentant que 21% actuellement.

« Ces deux dernières années, on a également observé un relatif aplatissement de la part des 1% et 10% des plus grands détenteurs de la richesse, après une décennie de progression continue à la suite de la crise financière. Depuis la crise financière mondiale, l’inégalité des richesses s’est accrue, notamment sous l’impulsion de la part croissante des actifs financiers et du renforcement du dollar US. Ces facteurs sous-jacents semblent fléchir. À l’avenir, il est donc plus probable que l’inégalité des richesses se réduise au lieu d’augmenter. »