La taille moyenne d’un fonds infrastructure s’élève désormais à 1 milliard de dollars, l’encours le plus élevé observé depuis 2007

La dernière recherche publiée par Preqin montre que les fonds d’infrastructure ayant fermé dans l’année, ont levé en moyenne 1 milliard de dollars, montant le plus élevé observé depuis 2007, où leurs encours moyen atteignait alors 1,1 milliard de dollars.

Les fonds d’infrastructure, fermés au cours de l’année 2014, ont levé en moyenne 1 milliard de dollars, l’encours le plus élevé atteint depuis 2007.

La taille moyenne des fonds d’infrastructure a augmenté de 44% par rapport à 2013, en raison de flux d’investissement alloués à un nombre plus faible de fonds. A ce jour, en 2014, 26 fonds d’infrastructure non cotés ont atteint un encours final combiné de 25 milliards de dollars, à comparer au total de 23 milliards de dollars levés par 41 fonds, sur la même période, en 2013.

Autres faits importants de cette étude :

• 16 fonds ont fermé au 3ème trimestre 2014, avec un encours de 3,2 milliards de dollars.

• Le délai moyen de fermeture des fonds a baissé par rapport au plus haut de 25 mois atteint en 2012 pour atteindre 20 mois en 2014.

• 61% des fonds fermés depuis le début de l’année ont dépassé leur objectif de collecte, comparativement à 38% des fonds fermés en 2013.

• Il y a actuellement 148 fonds sur le marché à la recherche d’un montant global de 94 milliards de dollars, un nombre en légère augmentation par rapport au début de l’année 2014, avec 136 fonds à la recherche d’un encours global de 86 milliards de dollars.

• Les deux plus importants fonds d’infrastructure en cours de commercialisation, sont chacun à la recherche d’engagements pour un montant de 4 milliards de dollars ; il s’agit des fonds ArcLight Energy Partners Funds VI et Morgan Stanley Infrastructure Partners II.

• 156 opérations au total ont été réalisé sur le marché des infrastructures au 3ème trimestre 2014 au niveau mondial, pour une valeur globale de 88 milliards de dollars.

• 35% des transactions réalisées au 3ème trimestre 2014 concernaient des actifs européens, contre 45% de ces transactions au second trimestre de cette année.

Top 10 Unlisted Infrastructure Funds in Market by Target Size

Top Five Unlisted Infrastructure Funds Closed in Q3 2014

Notable Infrastructure Deals Completed in Q3 2014

Selon Andrew Moylan, responsable des produits actifs réels chez Preqin, "il reste un appétit significatif des investisseurs institutionnels pour le marché des infrastructures, ce qui se traduit par une forte collecte depuis le début de l’année 2014. Un certain nombre des plus importants acteurs présents sur ce marché, ont fermé leurs fonds cette année, dépassant souvent leurs objectifs de collecte et la taille moyenne d’un fonds infrastructure excede désormais le milliard de dollars. Toutefois, le nombre total de fonds fermés a baissé, les principaux gestionnaires détenant désormais une plus grande part du marché et pour la plupart des nouveaux gérants la collecte de fonds demeure néanmoins très difficile."