L’AFL réussit sa première émission obligataire durable

Un premier « sustainable bond » pour l’AFL

Le lundi 6 juillet, l’AFL a émis sa première obligation durable (« sustainability bond ») qui lui a permis de lever 500 millions d’euros sur les marchés avec une maturité de 7 ans. Cette sixième émission benchmark, depuis la création de l’AFL, a rencontré un vif intérêt de la part des investisseurs avec plus de 45 comptes de diverses provenances pour une demande supérieure à 750 millions d’euros.

Le placement des titres de l’opération a été réalisé avec une marge de 35 points de base contre la courbe des obligations de l’Etat (Obligations Assimilables au Trésor – OAT).

Cette opération a été menée grâce au concours de trois banques françaises : Société Générale, Natixis et CACIB. « Nous sommes très fiers de constater que la qualité de notre dispositif a été reconnue par les investisseurs qui ont démontré leur intérêt et leur confiance envers l’AFL. La qualité de la signature des collectivités locales françaises a également joué un rôle majeur dans la réussite de cette grande première » confirme Yves Millardet, Président du Directoire.

Provenance et nature des investisseurs :

Des prêts pour financer les investissements environnementaux et sociaux des collectivités locales

Ces 500 millions d’euros vont permettre à l’AFL de financer ou refinancer des investissements consacrés à des projets environnementaux et sociaux de ses collectivités membres. « Les dernières échéances électorales ont permis de montrer que les attentes sont fortes à l’égard du monde local en matière de transition écologique, il est donc logique que l’AFL, la banque des collectivités, s’inscrive dans cette dynamique » affirme Olivier Landel, Directeur général de l’AFL-ST.

Des prêts pour financer les investissements environnementaux et sociaux des collectivités locales

Ces 500 millions d’euros vont permettre à l’AFL de financer ou refinancer des investissements consacrés à des projets environnementaux et sociaux de ses collectivités membres. « Les dernières échéances électorales ont permis de montrer que les attentes sont fortes à l’égard du monde local en matière de transition écologique, il est donc logique que l’AFL, la banque des collectivités, s’inscrive dans cette dynamique » affirme Olivier Landel, Directeur général de l’AFL-ST.

Termes de la transaction (sustainable bond)

Emetteur : Agence France Locale

Notation : Aa3 perspective stable (Moody’s) / AA- perspective stable (S&P)

Format : Programme EMTN. Le prospectus de base a reçu le visa AMF le 9 juin 2020.

Montant : 500 millions d’euros

Montant nominal de chaque obligation : 100 000€

Date de règlement : 13 juillet 2020

Échéance : 20 septembre 2027 (7 ans)

Coupon : 0,000%

Spread : OAT + 35bps

Cotation : Euronext Paris

Second Party Opinion : Vigeo Eiris