Des hedge funds auraient gagné beaucoup d’argent via des basis swaps !

Alors que l’attention de nombreux opérateurs était concentrée sur les marchés des CDS ou sur celui des changes, un marché moins « médiatique » a également permis à certaines sociétés de gestion et à certains prop-traders de tirer leur épingle du jeu et de faire du P&L. Il s’agit du marché des basis swaps.

Une multitude de stratégie est possible. « Les opérateurs ont aussi bien joué avec succès l’écartement du spread entre certains états de la zones euros, le resserrement du spread entre la courbe d’états des pays de la zone euro et celle des grands ‘corpos’ européens », note un stratégiste de marché.